DÉFINITION du risque limité
Le risque limité décrit un investissement qui a un potentiel baissier maximal prédéterminé, qui est généralement le montant initial investi. Les investisseurs peuvent également fabriquer un risque limité en achetant des titres qui évoluent dans des directions opposées.
RÉPARTIR Risque limité
Un risque limité expose les investisseurs à des situations dans lesquelles ils sont conscients, avant d'entrer en fonction, du niveau maximum de perte qu'ils peuvent subir. Une situation à risque illimité comprendrait la vente de shorts nus sur un stock, où le potentiel de perte est infini.
Fonctionnement du risque limité: un exemple
Un investisseur peut créer un portefeuille d'investissement avec X actions de la société Beta, qui fabrique des canapés. L'industrie du meuble étant cyclique, la société Beta vendra probablement plus de canapés pendant les périodes de croissance économique que pendant les périodes de ralentissement ou de contraction de l'économie. Pour cette raison, la valeur des actions de la société Beta diminuera en période de ralentissement économique. En tant qu'investisseur, vous souhaiterez peut-être protéger votre portefeuille contre cette volatilité ou limiter votre risque.
Une façon consiste à acheter des actions qui ne sont pas aussi sensibles aux cycles économiques. Parfois appelés stocks défensifs, ils comprennent la nourriture, les services publics ou d'autres industries qui vendent des produits que les consommateurs jugent nécessaires. Théoriquement, ces actions conservent leur valeur en période de ralentissement économique. Les actions défensives agissent comme un rempart, limitant le risque de détention d'actions de la société Beta.
Une autre façon de limiter le risque d'un investissement est d'acheter un contrat d'option de vente sur les actions. Bien que coûteux, cela permettrait à un investisseur de fixer un prix minimum auquel les actions pourraient toujours être vendues. Un investisseur pourrait également vendre un contrat à terme, promettant de vendre les actions à un prix fixe à un certain moment dans le futur.
Pourquoi les investisseurs pourraient vouloir limiter le risque
Des stratégies à risque limité aident à protéger un portefeuille contre la volatilité. Il peut être particulièrement intéressant lorsqu'un investisseur a connu une période de gains prolongée et souhaite en bloquer certains. Lors du choix d'un investissement à risque limité, l'investisseur est pleinement conscient du montant potentiel qu'il pourrait perdre. Par exemple, la conclusion d'une position longue en espèces sur une action présente un risque limité car l'investisseur ne peut pas perdre plus que le montant initial investi. De même, l'achat de contrats d'options longs a un risque limité, car seule la prime initiale payée pour l'option peut être perdue.
Comme toutes les stratégies d'investissement, limiter ses risques nécessite un peu de planification. Cependant, la sécurité que cette stratégie offre pourrait en valoir la peine et le temps pendant une période de baisse des cours des actions.
