La grande majorité de la littérature financière se demande quand acheter un titre et comment obtenir une transaction. L'hypothèse semble être que le temps de vendre est explicite. La vérité est que la vente est une opération tout aussi importante et intensive que l'achat., nous examinerons les principaux points à considérer lors de la vente d'un investissement.
5 conseils pour vendre votre stock
Raisons de vendre
En général, les investisseurs veulent compenser les gains jusqu'à ce qu'ils puissent les réaliser dans une tranche d'imposition inférieure. Par exemple, lorsque vous atteignez votre prime, le revenu de placement sera imposé plus rigoureusement que lorsque vous serez à la retraite. Par conséquent, il n'y a que quelques raisons de vendre avant cette date.
Ajuster votre portefeuille
La raison la plus courante est d'ajuster votre portefeuille. Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles un portefeuille peut devenir déséquilibré ou inapproprié pour vos objectifs d'investissement. Cela pourrait être dû à un événement de la vie comme le mariage, le divorce, la retraite, la naissance d'un enfant ou simplement une concentration accidentelle de capital dans un secteur.
Mettre tous vos stocks dans un seul secteur - ou même mettre tout votre argent dans un certain niveau de risque d'investissement - est un jeu dangereux. La diversification annule généralement le risque que vous perdiez tout d'un coup, mais vous devez faire attention à ne pas trop diversifier, ce qui entravera la croissance de votre portefeuille. Lorsque votre portefeuille doit être diversifié - ou, dans le cas d'une sur-diversification, recentré -, l'objectif est d'engager le moins de frais et d'impôts possible lors des changements.
Libérer du capital
L'autre raison de vendre un investissement est de libérer du capital. Ce capital pourrait être nécessaire pour verser un acompte sur une maison, financer votre nouvelle entreprise, payer une intervention chirurgicale majeure ou prendre des vacances. La meilleure façon de libérer du capital est de réaliser des pertes pour compenser vos gains. Si vous avez deux placements - l'un qui a enregistré des gains et l'autre qui a subi des pertes - vous voudrez peut-être les vendre tous les deux pour éviter d'avoir un bénéfice global soumis à l'impôt sur les gains en capital.
Raisons de ne pas vendre
Avant de décider de vendre, demandez-vous si vos objectifs de placement sont toujours réalistes et respectent vos niveaux actuels de tolérance au risque. Il y a plusieurs raisons pour lesquelles la vente n'est peut-être pas la meilleure option.
Réagir à une mauvaise performance
Vendre en raison d'un mauvais trimestre ou d'une année difficile est l'une des pires raisons de vendre un investissement. En supposant que la diligence raisonnable a été effectuée et que l'investissement est sain, les mauvais trimestres sont ceux où vous devriez acheter plus. Les baisses de prix d'une entreprise solide peuvent être causées par un certain nombre de facteurs sans rapport avec les performances de l'entreprise, comme une correction sectorielle, un marché baissier, des rumeurs ou la panique des investisseurs, pour n'en nommer que quelques-uns.
Déchargement des investissements hérités
Une autre motivation douteuse pour vendre est de décharger ou d'encaisser des investissements hérités. Les investisseurs se sentent souvent moins favorables à ces investissements parce qu'ils ne les ont pas choisis et, par conséquent, réagissent plus durement aux fluctuations des prix qu'ils ne le feraient dans d'autres circonstances. Cependant, lorsque vous héritez d'actions, les gains en capital précédents sont effacés. Cela signifie que même si les actions stagnent, vous disposez toujours d'une source de capital exonérée d'impôt pour laquelle vous n'avez rien payé. S'ils diminuent de valeur, vous obtiendrez une radiation d'impôt avec le capital de les vendre. S'ils augmentent de valeur, vous n'avez rien à redire. Ce n'est pas parce que vous avez une vache à lait que vous devez l'abattre. Conservez les actions héritées jusqu'à ce que vous en ayez besoin ou que vous puissiez les transmettre vous-même.
Les implications financières de la vente
La première chose à considérer lors de la vente d'un investissement est les frais que vous devrez payer. Si vous utilisez un courtier ou détenez des actions dans une société de courtage haut de gamme, rien ne vous empêche de les transférer à une société de courtage à escompte pour limiter vos frais et augmenter vos gains.
Les taxes sont votre prochaine préoccupation. Nous avons déjà discuté de l'équilibrage de vos gains et pertes afin de minimiser vos impôts. Le dernier lapin sorti du chapeau est l'art de spécifier les parts. Les ventes sont premier entré, premier sorti (FIFO), sauf indication contraire. Pour un investisseur avec un portefeuille stable, la méthode de vente FIFO peut être désavantageuse d'un point de vue fiscal. Vous voulez toujours vendre les actions pour lesquelles vous avez payé le plus et reporter la réalisation des gains en capital plus importants sur des actions moins chères aussi longtemps que vous le pouvez.
Disons que vous avez un portefeuille d'horlogerie où vous achetez chaque année 50 actions d'une société fictive appelée Harry's Edible Life Preservers Inc. (HELP). Sur une période de quatre ans, vous payez respectivement 10 $, 15 $, 20 $ et 15 $ par action.
Soudain, vous avez besoin de 1200 $ pour une urgence et il se trouve que les actions de Harry sont à un niveau record de 25 $. Vous décidez de vendre 50 actions. En sélectionnant les actions pour lesquelles vous avez payé le plus (celles de 20 $), vous pouvez réduire le montant du gain en capital et, par conséquent, le montant d'impôt que vous payez. Pour ce faire, vous devez identifier les actions par la date d'achat ou le prix d'achat lorsque vous avez passé votre commande. Encore une fois, vous voulez conserver les actions qui ont gagné le plus longtemps aussi longtemps que vous le pouvez, puis vous pourrez encaisser lorsque vous prendrez votre retraite ou que vous aurez une année difficile.
The Bottom Line
Vendre un investissement, c'est comme en acheter un - vous devez vous assurer qu'il est conforme à vos objectifs d'investissement, puis faire preuve de diligence raisonnable. Une fois que vous avez décidé de vendre un investissement pour les bonnes raisons, par exemple pour équilibrer votre portefeuille ou libérer le capital nécessaire, le défi consiste à minimiser les frais et les taxes. Vos frais sont mieux gérés en trouvant un bon courtier à escompte pour travailler, et vos impôts peuvent être contrôlés en réalisant simultanément des gains et des pertes ainsi qu'en spécifiant des actions. Investir, ce n'est pas seulement savoir quand vendre, mais pourquoi et comment vendre.
