Ces dernières semaines, le président Trump a annoncé son intention d'instaurer de nombreux tarifs. Ces plans incluent à la fois de grandes catégories de marchandises, telles que l'acier et l'aluminium, ainsi que des marchandises provenant de pays spécifiquement ciblés, comme la Chine. En représailles, le gouvernement chinois a annoncé son propre plan d'instituer des tarifs sur un large éventail de marchandises américaines différentes qui ont généralement été importées par la nation asiatique. Avec la montée des tensions des deux côtés, les analystes ont rapidement spéculé qu'une guerre commerciale était soudain devenue une possibilité très réelle. Peut-être prévisible, les marchés ont oscillé sur la base de ces prévisions.
Avec le potentiel d'une guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine qui semble augmenter, de nombreux investisseurs se demandent probablement quelles mesures ils peuvent prendre pour s'assurer que leurs propres actifs restent en sécurité malgré les turbulences. Étant donné que les fonds négociés en bourse (FNB) sont devenus de plus en plus populaires comme véhicules d'investissement ces dernières années, il semble probable que de nombreux investisseurs se tourneront vers ce domaine pour obtenir du soutien. Mais les ETF peuvent-ils vraiment se développer pendant une guerre commerciale?
Aucun FNB ne se concentre sur les guerres commerciales
Selon un récent rapport de Market Watch, sur environ 5 500 ETF disponibles pour les investisseurs, pas un seul n'est expressément conçu pour faire face à une guerre commerciale potentielle. Cependant, cela ne veut pas dire que l'idée n'a pas flotté. En effet, les ETF exponentiels sont une entreprise qui a pesé l'idée d'un ETF de guerre commerciale il y a un an, selon le PDG Phil Bak, qui a expliqué que son entreprise "avait fait pas mal de recherches et d'analyses sur ce thème, en examinant comment nous pourrait le capturer dans un indice avec divers écrans fondamentaux et quantitatifs. " Bak a poursuivi en expliquant que son entreprise avait discuté avec des partenaires potentiels de la manière de commercialiser l'ETF et était même allé jusqu'à rédiger un prospectus pour le projet.
Le fonds, qui aurait été négocié sous le symbole WARS, a été conçu sur la base des conséquences de l'élection de Donald Trump à la présidence à la fin de 2016 et sur la base des points de discussion de la campagne Trump indiquant que l'avenir du commerce américain pourrait se diriger vers des politiques protectionnistes. Trump était réputé pour sa critique de l'Accord de libre-échange nord-américain (ALENA) ainsi que du Partenariat transpacifique (TPP). Au fil du temps, bien sûr, le marché a réagi positivement à la victoire de Trump, affichant à plusieurs reprises de nouveaux records. Néanmoins, parce que Bak et son équipe n'ont pas été en mesure d'identifier un marché pour leur idée apparemment contraire, ils ont fini par interrompre le projet WARS. (Pour en savoir plus, voir: Stocks qui pourraient être touchés par une guerre commerciale avec la Chine .)
Possibilité de bénéficier d'autres FNB
Le commerce est devenu une préoccupation majeure des analystes et des investisseurs au cours des dernières semaines après l'annonce des tarifs sur l'acier et l'aluminium. Bak a annoncé que son entreprise envisageait toujours un ETF lié au commerce, expliquant que «tout ce que nous publions, c'est parce que nous pensons que l'idée représente un véritable investissement à long terme, avec une thèse fondamentale qui ne fonctionnera pas seulement aujourd'hui, mais aussi en bas de la route."
Pour le moment, les investisseurs peuvent être amenés à rechercher une opportunité ETF qui n'est pas spécifiquement conçue pour une guerre commerciale. Exponential possède un certain nombre d'autres fonds, dont le ETF américain Core Satisfaction Core Alpha (ACSI). L'ACSI est en légère baisse sur l'année mais dépasse toujours le S&P 500 pour la même période.
De plus, bien qu'il n'y ait pas encore d'ETF commercial, certains fonds se concentrent sur des scénarios politiques précis. EventShares a lancé un fonds américain de réforme fiscale (TAXR) dans le but de détenir des sociétés qui devraient bénéficier de la refonte du code fiscal rendue célèbre au cours de l'année écoulée. La société propose également un Republican Policies Fund (GOP), qui deviendrait de plus en plus défensif à la suite des récentes annonces commerciales. (Pour plus de lecture, consultez: Un ETF pour les politiquement inclinés .)
