Le portefeuille couch-potato est une stratégie d'investissement d'indexation qui ne nécessite qu'un suivi annuel. Il s'agit d'une stratégie passive conçue pour l'investisseur qui a un horizon à long terme et qui souhaite laisser ses fonds seuls. Si vous êtes intéressé par une approche plus pratique, si vous aimez regarder et réagir au marché boursier, cette stratégie n'est pas pour vous.
Points clés à retenir
- Le portefeuille de pommes de terre de canapé est une stratégie d'indexation qui ne nécessite qu'un suivi et un rééquilibrage annuels mais offre des rendements importants à long terme.Les portefeuilles de pommes de terre de canapé investissent également dans deux actifs, les actions ordinaires et les obligations (via des fonds indiciels ou des ETF), et le maintiennent / 50 fractionné d'année en année. Dans le portefeuille de pommes de terre de canapé, les actions permettent la croissance, tandis que les instruments de dette offrent une protection contre la volatilité du marché.
Construire le portefeuille de pommes de terre de canapé
Scott Burns, écrivain en finances personnelles et co-fondateur d'Assetbuilder.com, a développé la stratégie d'investissement Couch Potato en 1991 comme alternative pour les personnes qui payaient des gestionnaires de fonds pour gérer leurs investissements. Les portefeuilles de pommes de terre de canapé sont peu d'entretien et à faible coût et ils nécessitent un temps d'installation minimal.
La stratégie est simple: répartir ses avoirs à parts égales entre les actions (actions) et les obligations (dette). Étant donné que les investissements obligataires sont conçus pour être beaucoup plus conservateurs que les actions, cette approche permet une appréciation, tout en réduisant la volatilité d'un portefeuille à faible coût et avec un effort minimal pour l'investisseur.
Un investisseur crée un portefeuille de patates douces en investissant la moitié de son argent dans un fonds d'actions ordinaires qui suit le marché, comme l'indice Standard & Poor's 500 (S&P 500), et l'autre moitié dans un fonds obligataire intermédiaire qui suit le Bloomberg Barclays US Indice d'obligations agrégées.
Bien que non obligatoire, Burns a également suggéré deux fonds indiciels en plus qui sont en corrélation avec les classes d'actifs décrites: le Vanguard Index 500 Fund (VFINX) et le Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). Mais il existe de nombreux autres fonds indiciels parmi lesquels choisir.
Au début de chaque nouvelle année, l'investisseur n'a qu'à diviser la valeur totale du portefeuille par deux, puis à rééquilibrer le portefeuille en mettant la moitié des fonds en actions ordinaires et l'autre moitié en obligations.
Pesée des rendements du portefeuille de pommes de terre de canapé
Jetons un coup d'œil à la façon dont le modèle de la pomme de terre de canapé - placer 50% des fonds dans le S&P 500, 50% dans l'indice obligataire et rééquilibrer au début de chaque année - aurait fonctionné par rapport au marché boursier.
Dans l'un de ses articles originaux, Burns a noté: «Si vous aviez suivi cette procédure de 1973 à la fin de 1990, une période de hauts et de bas, de traumatismes, de mystifications et d'angoisse générale, votre retour aurait été de 10, 29%, seulement 0, 27% de moins que le rendement des actions. Vous auriez eu environ la moitié des hauts et des bas du marché et vous auriez battu quelque part entre 50 et 70% de tous les gestionnaires de fonds professionnels."
Au cours de l'une des pires périodes de marché baissier de l'histoire des États-Unis, de 2000 à 2002, le S&P 500 a perdu 43, 1% dans l'ensemble, tandis que le portefeuille de pommes de terre de canapé n'a perdu que 6, 3% au cours de la même période.
Plus récemment, fin 2018 - alors que le marché affichait des pertes pour la première fois depuis près d'une décennie - le S&P 500 était en baisse de 4, 52% (en tenant compte des dividendes réinvestis). En revanche, un portefeuille de pommes de terre de canapé, investi dans le FNB Vanguard Total Market Index et le FNB iShares Treasury Inflation-Protected Securities Bond, n'a perdu que 3, 31%.
Cependant, si le portefeuille de pommes de terre de canapé perd moins, il gagne également moins. Au cours de la période de 10 ans 2010-2019, le S&P 500 a rapporté 12, 97% et le portefeuille de pommes de terre de canapé 8, 48%. En octobre 2019, le S&P était en hausse de 19, 92%, tandis que la pomme de terre de canapé cuit à 11, 06% - des pommes de terre à peine petites, mais un décalage important néanmoins.
The Bottom Line
Le portefeuille de pommes de terre de canapé adopte pleinement une approche de gestion passive plutôt qu'une gestion active - la justification étant toutes ces études qui montrent que 80% des gestionnaires de fonds ne battent pas leurs indices de référence.
La stratégie de couch-potato fonctionne pour les investisseurs qui veulent un faible coût et peu d'entretien dans un portefeuille qui ne contient que des actions et des obligations américaines, mais bien sûr, ils peuvent mettre en œuvre une stratégie d'indexation plus sophistiquée en utilisant plusieurs classes d'actifs et en ajoutant de petites actions internationales à booster les retours. Mais l'idée de base est un portefeuille à deux actifs et deux investissements.
C'est la stratégie ultime pour planter et oublier. Bien qu'ils n'atteignent pas les gains les plus élevés, les investisseurs en pommes de terre couchent bien la nuit, sachant qu'ils peuvent participer à la croissance du marché boursier tout en sachant que leur risque est réduit en n'ayant pas 100% des fonds immobilisés en actions.
