Les avocats et les conseillers financiers utilisent généralement des fiducies au cours du processus de planification successorale. Ils aident à la distribution des avoirs, garantissant que tout va aux bonnes personnes et entités. Ils peuvent également minimiser les impôts fonciers. Essentiellement, ils vous permettent de retirer des actifs de votre succession afin que plus de richesse puisse être transmise à vos bénéficiaires. Vous pouvez même placer une police d'assurance-vie au sein d'une fiducie.
Sonne bien, non? Mais, bien sûr, il y a un hic. Une fiducie n'est souvent aussi bonne que le fiduciaire qui en est responsable. Continuez à lire pendant que nous examinons le rôle important du syndic et découvrez comment vous assurer que le vôtre agit correctement, en particulier avec des instruments complexes comme l'assurance.
Assurance détenue par une fiducie
L'assurance-vie située dans une fiducie est appelée assurance-vie détenue par une fiducie (TOLI); elle est similaire à l'assurance-vie détenue par une banque ou une entreprise. Comme toute autre fiducie, les fiducies d'assurance ont des documents qui identifient les fiduciaires de l'instrument. Malheureusement, bien que les administrateurs fassent souvent un travail adéquat pour accomplir les tâches de base, des conflits et des problèmes peuvent survenir lorsque les administrateurs ne comprennent pas où devrait être leur loyauté et comment gérer les problèmes financiers complexes qui peuvent découler de l'emploi.
Tous les fiduciaires ont une responsabilité fiduciaire envers les bénéficiaires d'une fiducie. Le fiduciaire est tenu de gérer les actifs de la fiducie conformément aux souhaits des bénéficiaires. C'est un concept important à saisir. Les désirs des bénéficiaires sont primordiaux - pas les désirs de la personne qui a établi la fiducie. Cela est difficile pour de nombreux fiduciaires car il existe une possibilité réelle qu'un fiduciaire n'ait jamais rencontré les bénéficiaires de la fiducie. Souvent, le syndic ne rencontre que la personne qui établit la fiducie. Cela soulève la question de savoir comment les fiduciaires peuvent s'acquitter de leurs responsabilités fiduciaires envers quelqu'un qu'ils ne connaissent même pas.
En règle générale, les bénéficiaires de TOLI souhaitent maximiser la richesse qu'ils recevront lors de la distribution des actifs de la fiducie. Pour ce faire, le fiduciaire doit gérer activement la ou les polices d'assurance détenues par la fiducie.
La gestion active consiste à déterminer si la police fonctionne conformément aux projections reflétées dans l'illustration originale de l'assurance-vie. Il est courant que la police sous-performe en raison d'hypothèses agressives utilisées dans l'illustration originale, de résultats d'investissement médiocres dans les sous-comptes (pour les polices variables) ou d'un environnement économique difficile pour l'assureur.
La gestion active de la politique exige également que le syndic essaie d'identifier des politiques alternatives qui peuvent être plus conformes aux désirs des bénéficiaires. Les innovations récentes dans le secteur de l'assurance-vie ont rendu obsolètes les polices vendues dans le passé. Une politique maintenue dans sa forme originale et non revue tous les deux ou trois ans devrait souvent être remplacée par une politique plus attractive. Une police plus attrayante pourrait entraîner une prestation de décès plus élevée pour la même prime ou une prime moins élevée. Il peut également permettre de maintenir la prestation de décès sans avoir à payer de primes supplémentaires.
Les administrateurs remplissent-ils leurs responsabilités?
Malheureusement, de nombreux fiduciaires n'ont pas les compétences requises pour superviser l'assurance-vie détenue par une fiducie. Les personnes qui établissent des fiducies financées par l'assurance-vie se tournent généralement vers un ami ou un membre de la famille pour servir de fiduciaire. Cependant, ces personnes connaissent souvent mal les problèmes liés à la gestion prudente de l'assurance-vie. L'autre choix populaire est un conseiller de confiance, tel qu'un conseiller financier, un comptable ou un avocat.
Cependant, comme pour un ami ou un membre de la famille, rien ne garantit que le conseiller de confiance connaît les éléments nécessaires pour superviser efficacement le TOLI. Diverses affaires judiciaires confirment que, que les fiduciaires soient des amis, des membres de la famille ou des professionnels, ils ne respectent souvent pas leur responsabilité fiduciaire.
Le manque de suivi affiché par les fiduciaires ne doit pas être pris à la légère. Les fiduciaires sont liés par plus que les normes éthiques prescrites par leur profession (les professionnels tels que les avocats, les comptables, les planificateurs financiers et les courtiers en valeurs mobilières sont tenus de respecter les normes éthiques établies par les commissions professionnelles par lesquelles ils sont agréés).
Ils sont également soumis à des exigences supplémentaires que l'on trouve dans la loi Uniform Prudent Investors Act, la Prudent Trustee Rule, le Bureau du contrôleur de la monnaie, l'Office of Thrift Supervision et les State Department of Banking. Ces organismes ont établi des règles et règlements dans le but d'isoler les bénéficiaires des conséquences liées à la mauvaise réception des conseils de conseillers incompétents. Cependant, comme c'est le cas avec une grande partie du secteur des services financiers, les règles ne protègent les personnes que si elles jouent un rôle actif dans la notification des cas où elles ont été les destinataires de mauvais conseils.
Prendre en charge
Interroger le syndic est l'un des moyens les plus efficaces pour les bénéficiaires de jouer un rôle actif. Voici une sélection de questions que les bénéficiaires pourraient souhaiter soulever:
- Comment la police fonctionne-t-elle par rapport aux attentes? À quand remonte la dernière révision de la police d'assurance-vie? Existe-t-il d'autres polices sur le marché qui pourraient mieux répondre à mes souhaits et aux stipulations exprimées dans le document de fiducie? la notation de la compagnie d'assurance qui a émis la police s'est détériorée? L'allocation des sous-comptes est-elle toujours alignée sur la déclaration de politique d'investissement?
Ne soyez pas surpris si le syndic répond à vos questions avec un regard vide.
The Bottom Line
L'assurance-vie détenue par une fiducie joue un rôle essentiel dans les plans successoraux de nombreuses personnes. Tous les fiduciaires n'ont pas ce qu'il faut pour s'acquitter de la responsabilité fiduciaire qui leur est conférée. Si vous êtes le bénéficiaire d'une fiducie d'assurance, il est essentiel de surveiller activement votre fiduciaire. Cette personne est censée servir vos meilleurs intérêts. Il y a beaucoup d'argent en jeu.
