Qu'est-ce qu'une stratégie de croissance du capital
Une stratégie de croissance du capital vise à maximiser l'appréciation du capital d'un portefeuille d'investissement à long terme grâce à une allocation d'actifs axée sur des titres à rendement attendu élevé.
RÉPARTIR LA STRATÉGIE DE CROISSANCE DU CAPITAL
Les portefeuilles ayant une stratégie de croissance du capital se composent principalement d'actions, également appelées actions. La proportion exacte d'actions dans le portefeuille total variera en fonction de l'horizon d'investissement de chaque investisseur, des contraintes financières, des objectifs d'investissement et de la tolérance au risque.
En général, un portefeuille de croissance du capital comprendra environ 65 à 70% d'actions, 20 à 25% de titres à revenu fixe et le reste en espèces ou en titres du marché monétaire. Tout en recherchant des rendements élevés, ce mélange protège encore quelque peu l'investisseur contre une forte perte de valeur du portefeuille si la partie actions à haut risque du portefeuille fait un plongeon. Il est à noter qu'une stratégie de portefeuille agressive vise également à maximiser la croissance du capital, mais ces stratégies présentent un risque considérablement plus élevé, consistant parfois entièrement en actions.
Une stratégie de croissance du capital convient à la plupart des investisseurs à long terme, généralement 10 ans ou plus. L'objectif le plus courant d'une stratégie de croissance du capital est d'épargner pour la retraite, tout en finançant des études collégiales ou en créant un héritage pour les générations futures. Les investisseurs à long terme peuvent assumer le risque plus élevé des actions lorsqu'ils ont plus de temps pour se remettre de fortes pertes. Sur des périodes glissantes de 15 ans ou plus depuis 1973, l'indice S&P 500 n'a pas subi de rendement annuel moyen négatif. En fait, au cours de la pire période de 15 ans de 1973 à 2016, l'indice a produit un rendement annuel de 3, 7%, tandis que dans ses 15 meilleures années, il a produit un rendement de 20%.
Élaboration d'une stratégie de croissance du capital
Les investisseurs ont une multitude de choix pour établir une allocation qui poursuit la croissance du capital. Les investisseurs plus sophistiqués peuvent choisir de constituer un portefeuille d'actions individuelles pouvant être équilibré avec des titres à revenu fixe et des liquidités ou par le biais de stratégies de couverture qui tirent parti des options et des contrats à terme.
Les investisseurs manquant de temps ou de connaissances pour gérer un portefeuille de titres individuels peuvent choisir parmi des produits packagés, notamment des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse. Ceux-ci sont disponibles dans des dizaines sinon des centaines de catégories différentes. Pour la croissance du capital, un investisseur serait bien servi par des fonds propres ou des FNB qui offrent une exposition diversifiée à des actions ayant des caractéristiques de valeur et de croissance ainsi que différentes capitalisations boursières et géographies.
Pour une approche unique, les investisseurs peuvent sélectionner un fonds à date cible qui détient une allocation d'actions, d'obligations et de liquidités qui devient plus prudente à l'approche de la date cible. Un autre choix d'allocation préétabli est celui des fonds lifestyle qui maintiennent une allocation statique basée sur un choix de niveaux de risque. Pour la croissance du capital, un investisseur choisirait une allocation modérée ou agressive.
