Chapitre 11 vs Chapitre 13 Faillite: un aperçu
Il existe des différences notables entre le chapitre 11 et le chapitre 13 de la faillite, notamment l'admissibilité, le coût et le temps requis pour mener à bien le processus. Les deux faillites donnent aux débiteurs la possibilité de rester en affaires et de restructurer leurs finances.
Sauf certaines limitations, les deux faillites permettent aux déclarants de modifier leurs conditions de paiement sur les dettes garanties, de prévoir du temps pour vendre les actifs et d'éliminer les obligations que le déclarant ne peut pas payer pendant la durée du régime. Bien que les deux permettent l'apurement des dettes, d'autres peuvent être apurés en vertu du chapitre 13.
Points clés à retenir
- Les faillites du chapitre 11 et du chapitre 13 permettent le règlement des dettes mais ont des coûts, des conditions d'éligibilité et des délais de traitement différents. Le chapitre 11 peut être réalisé par presque toutes les personnes physiques ou morales, sans limites spécifiques de niveau d'endettement, ni revenu requis.Le chapitre 13 est réservé aux personnes à revenu stable, tout en ayant des limites d'endettement spécifiques.Le chapitre 13 comprend une nomination de fiduciaire qui gérera distribuer tous les revenus aux créanciers sur une période de trois à cinq ans.
Chapitre 11
Presque tout le monde peut déposer le bilan du chapitre 11, y compris les particuliers, les entreprises, les partenariats, les coentreprises et les sociétés à responsabilité limitée (LLC). Il n'y a pas de limite de niveau d'endettement ni de revenu requis. Cependant, le chapitre 11 est la forme de faillite la plus complexe et généralement la plus chère. Ainsi, il est le plus souvent utilisé par les entreprises et non par les particuliers, où les entreprises peuvent utiliser le chapitre 11 de la faillite pour restructurer leurs dettes et continuer à fonctionner.
Le dépôt de bilan du chapitre 11 permet aux entreprises de rester ouvertes et de continuer à fonctionner tout en retravaillant leurs obligations financières. Les déclarants peuvent proposer un plan de réorganisation, qui peut comprendre des plans de réduction des effectifs et de réduction des dépenses. De nombreuses grandes entreprises ont déposé le bilan du chapitre 11 et sont sorties de la faillite plus tard pour continuer à fonctionner, y compris General Motors et Chrysler, qui ont toutes deux déposé le bilan en 2009.
Chapitre 13
Le chapitre 13 de la faillite ne peut être déposé que par des personnes disposant d'un revenu stable. Les limitations de la dette font également partie de l'admissibilité au chapitre 13, et les limites changent régulièrement. En 2019, les limites sont d'environ 419 275 $ en dette non garantie et 1 257 850 $ en dette garantie. Le chapitre 13 diffère du chapitre 7, où les particuliers peuvent utiliser le chapitre 7 pour effacer entièrement toute leur dette. Le chapitre 7 a des limites de revenu qui varient selon les États.
Pour le chapitre 13, les individus doivent soumettre et mettre en œuvre un plan de remboursement des dettes à payer dans les trois à cinq ans. Le déclarant peut généralement conserver certains actifs, comme une maison. On l'appelle aussi un «régime de salariés», où les individus paient un montant mensuel à un syndic, qui à son tour paie les créanciers de l'individu. Le remboursement aux créanciers doit généralement être équivalent ou supérieur à ce qu'ils recevraient dans le cadre d'autres procédures de faillite.
Différences clés
Le chapitre 13 implique la nomination d'un administrateur, tandis qu'avec le chapitre 11, cela est facultatif et n'est généralement pas fait. Le rôle du syndic comprend l'examen de la proposition de mise en faillite, la formulation de recommandations au tribunal, ainsi que la collecte et la distribution des paiements des créanciers.
La faillite du chapitre 11 comporte souvent des procédures complexes et coûteuses. Il existe cependant des dispositions qui aident à rationaliser les cas impliquant des propriétaires de petites entreprises. Si un débiteur satisfait à toutes les exigences, il n'y a pas de limite à la durée d'un plan du chapitre 11, bien que les plans typiques soient structurés sur trois à cinq ans. Le tribunal peut prolonger le délai du plan pour les débiteurs qui ont besoin de plus de temps pour effectuer les paiements requis.
Le processus d'approbation d'une faillite du chapitre 13 est généralement beaucoup plus rapide. Il y a cependant une période d'engagement fixe de trois à cinq ans, au cours de laquelle un débiteur doit céder la quasi-totalité du revenu disponible au syndic désigné pour distribution entre les créanciers. La période d'engagement peut être raccourcie, mais jamais prolongée.
