Qu'est-ce qu'un Noise Trader
Noise trader est généralement un terme utilisé pour décrire les investisseurs qui prennent des décisions concernant l'achat et la vente de transactions sans l'aide de conseils professionnels ou d'une analyse fondamentale avancée. Le commerce par les commerçants du bruit a tendance à être impulsif et basé sur l'exubérance irrationnelle, la peur ou la cupidité. Ces investisseurs suivent généralement les tendances et réagissent de manière excessive aux bonnes et aux mauvaises nouvelles.
RUPTURE DU Noise Trader
Les traders de bruit contribuent largement aux journées de trading à volume élevé. Cette catégorie de commerçants comprend des investisseurs non professionnels et peut également inclure des analystes techniques. En général, les traders qui font du bruit peuvent gonfler le prix des titres en période de négociation haussière et faire baisser le prix des titres en négociation baissière. Pour les investisseurs traditionnels, ces effets peuvent être appelés risques de trader du bruit.
Analystes techniques
Les analystes techniques peuvent être considérés comme des traders du bruit car leurs stratégies de trading ne sont généralement pas liées aux fondamentaux de l'entreprise. Ces commerçants peuvent former une partie substantielle du volume des échanges du marché. Les analystes techniques actifs et les traders à temps plein effectuent des transactions tout au long de la journée de trading en fonction d'indicateurs et de modèles d'action sur les prix dérivés des graphiques de séries de prix quotidiens. Puisqu'ils contribuent à un volume élevé de transactions quotidiennes, leurs ordres peuvent affecter de manière positive ou négative le cours d'une action. Dans certaines situations, leurs transactions peuvent suivre le sentiment des investisseurs professionnels, alors que dans de nombreux cas, elles ne le feront pas, ce qui peut nuire aux prix pour les autres acteurs du marché.
Indicateurs de volume
Pour lutter contre certains des effets irrationnels et flagrants sur les prix des titres des traders du bruit, les investisseurs peuvent choisir de suivre régulièrement le mouvement de l'indice de volume positif (PVI) et de l'indice de volume négatif (NVI). Ces indices ont été développés pour la première fois dans les années 1930 et sont devenus populaires dans les années 1970.
Les indices de volume positifs et négatifs peuvent aider un investisseur à déterminer si les mouvements de prix sur le marché sont fortement basés sur le volume. Les indices de volume positifs et négatifs sont calculés avec des variables de mouvement des prix qui dépendent de la variation quotidienne du volume.
Indice de volume positif:
Si le volume actuel est supérieur au volume de la veille, PVI = PVI précédent + {x PVI précédent}. Si le volume actuel est inférieur au volume de la veille, le PVI est inchangé.
Indice de volume négatif:
Si le volume actuel est inférieur au volume de la veille, NVI = NVI précédent + {x NVI précédent}. Si le volume actuel est supérieur au volume de la veille, NVI est inchangé.
De nombreux investisseurs estiment que l'indice de volume négatif est le meilleur indicateur de l'évolution des prix, car il a généralement tendance à s'appuyer sur les effets sur les prix causés par les investisseurs professionnels et institutionnels. À l'inverse, l'indice de volume positif peut également être un indicateur utile pour discerner si les prix sont fortement influencés par les opérateurs de bruit, car ils sont souvent plus un facteur pendant les périodes de négociation à volume élevé.
