Qu'est-ce qu'une classe d'options?
Une classe d'options comprend toutes les options d'achat ou toutes les options de vente répertoriées sur une bourse pour un actif sous-jacent particulier. Par exemple, tous les appels disponibles à la négociation sur les actions Apple Inc. (APPL) feraient partie de la même classe d'options. Tous les puts feraient partie d'une autre classe. Le nombre d'options disponibles à l'achat ou à la vente dans une classe d'options donnée dépendra de la taille et du volume de négociation de l'actif sous-jacent, ainsi que des conditions générales du marché.
Points clés à retenir
- Une classe d'options est l'ensemble des options de vente ou des appels pour un actif sous-jacent particulier. Les options sont une classe sont des classes différentes.Une classe d'options peut être décomposée en séries, qui sont tous les appels ou les ventes d'un actif sous-jacent qui expirent le même mois.La taille de la classe d'options dépend du volume de l'actif sous-jacent et les conditions du marché du sous-jacent et du marché des options du sous-jacent.
Comprendre une classe d'options
Les classes d'options sont utilisées pour classer les options sur un échange pour les investisseurs. Tous les principaux marchés publics utilisent des classes d'options pour répertorier les options disponibles à la négociation sur un actif sous-jacent donné. Très souvent, les échanges et les sites financiers divisent la classe en séries. Une série d'options correspond à tous les appels ou ventes de divers prix d'exercice et à la même échéance pour un actif sous-jacent donné.
Par exemple, tous les appels ou options de vente qui expirent en juin constitueraient une série d'options. Une série d'options fait partie de la plus grande classe d'options. Par conséquent, lors de la visualisation des devis d'options, certains sites peuvent afficher la classe d'options entière, mais très souvent, elle sera triée par date d'expiration (série).
Options sur le marché
D'autres marchés, tels que les marchés de gré à gré (OTC) ou institutionnels, n'utilisent pas toujours des classes d'options en raison de la complexité et de la structuration personnalisée des options négociées.
Tout comme pour les actions, les options négociées en bourse doivent être négociées par l'intermédiaire d'un courtier qui se connecte avec les teneurs de marché pour faciliter le trading. Les échanges d'options utilisent des modèles de tarification bid-ask standard. Bien que les prix des options soient générés à partir d'analyses avancées, leurs prix de négociation quotidiens sont toujours influencés par l'offre et la demande sur le marché.
Les courtiers ont généralement besoin d'un minimum de 2 000 $ de capital pour approuver un compte de négociation d'options. Les règles et réglementations relatives à la négociation d'options sont supervisées par la Clearing Corporation.
Une chaîne d'options est l'ensemble des options de vente et d' achat pour un actif sous-jacent donné.
Généralement, une fois que l'accès à une plateforme de négociation d'options est établi, les investisseurs pourront voir la liste complète des classes d'options pour leur titre sous-jacent préféré. Les options sont généralement répertoriées et classées par le ticker sur l'actif sous-jacent de l'instrument.
Une plateforme de négociation d'options de courtage séparera les appels et mettra des titres sous-jacents. Les appels et les options de vente sont généralement les deux classes d'options les plus larges disponibles. Dans chacune de ces classes, les investisseurs trouveront une liste des prix d'exercice et des expirations disponibles.
La quantité d'informations fournies sur chaque classe d'options sera généralement basée sur les préférences de souscription d'un investisseur. Certaines citations d'options incluent des analyses avancées telles que les grecques, tandis que d'autres plates-formes / abonnements peuvent uniquement afficher le nom du contrat de base, la grève, l'expiration, l'offre, la demande, le dernier prix, la dernière date / heure de la transaction, la variation en pourcentage, le volume, l'intérêt ouvert et souvent la volatilité implicite est également incluse.
Exemple réel d'une classe d'options
Certaines classes d'options sont grandes, tandis que d'autres sont relativement petites selon la popularité du marché des options pour un actif sous-jacent donné.
Par exemple, tous les appels disponibles pour le commerce sur le numéro SPDR S&P 500 Trust (SPY) par centaines.
En revanche, la classe d'options de Barnes Group Inc. (B) était relativement petite en juin 2019, avec plusieurs options disponibles pour le commerce avec deux dates d'expiration disponibles. À l'époque, le titre se négociait à 54, 46 $.
Classe d'options d'achat et classe d'options de vente pour le groupe Barnes. Yahoo! La finance
Tous les appels ci-dessus représentent la classe d'options d'achat pour ce stock, tandis que les options de vente représentent la classe d'options de vente pour ce stock au moment de la rédaction. Les classes d'options peuvent augmenter ou diminuer selon que plus ou moins d'options deviennent disponibles en raison d'un intérêt accru ou diminué.
