Les actions de Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) ont atteint leur plus haut niveau en trois ans mercredi soir après que la société a dépassé les attentes du quatrième trimestre grâce à des marges saines et a déclaré une augmentation de 6, 1% des ventes de restaurants comparables, principalement en raison des prix des menus plus élevés. La marge d'exploitation de 17% a marqué une augmentation de 21% d'une année à l'autre, ce qui indique que la rentabilité du géant de la restauration rapide pourrait bien progresser au cours de la nouvelle décennie.
La flambée post-news a monté la résistance harmonique au retracement de.618 de la tendance baissière de 2015 à 2018 près de 560 $, prédisant que le pouvoir d'achat pourrait maintenant combler l'écart de novembre 2015 près de 630 $. Le rallye a finalement claqué la porte sur une période troublée qui a commencé en 2015 avec des rapports nationaux de clients malades tout en ouvrant la voie à des gains qui pourraient éventuellement faire apparaître le record de tous les temps au-dessus de 700 $.
Graphique CMG à long terme (2006-2019)
TradingView.com
La société est devenue publique en tant que spin-off de McDonald's Corporation (MCD) en janvier 2006, ouvrant au milieu des années 40 et tombant dans une fourchette de négociation qui a éclaté à la hausse en mars. Il a calé rapidement au milieu des années 60 avant une cassure de 2007 qui a attiré une forte dynamique d'achat, ajoutant des points à un rythme rapide au sommet de décembre à 155, 49 $. Il s'agit du plus haut sommet du reste de la décennie, avant un ralentissement qui s'est accéléré lors de l'effondrement économique de 2008.
La baisse a traversé l'impression d'ouverture de l'introduction en bourse, faisant chuter le stock à un plus bas historique à 36, 86 $ en novembre tout en marquant une opportunité d'achat historique, avant une vague de reprise qui a pris de l'ampleur en 2010. a éclaté en septembre, entamant une puissante avancée de tendance qui a plus que doublé la valeur de l'action dans le pic de 2012 à 442, 40 $. Une cassure de 2013 au-dessus de ce niveau s'est installée dans une trajectoire plus superficielle, mais a continué d'ajouter des points au sommet de tous les temps d'août 2015 à 758, 61 $.
Des histoires de clients malades se sont répandues dans les médias financiers comme les incendies de forêt ce mois-ci, déclenchant une coupe de cheveux rapide de 50% avant de s'installer dans un schéma de base qui a donné un seul rebond sain, avant une ventilation en 2017 qui a fait chuter le stock en 2012 autour de 250 $ en février 2018 Les gains enregistrés depuis lors ont désormais récupéré plus des deux tiers de la tendance baissière pluriannuelle tandis que l'accumulation est revenue à des niveaux sains.
Le rallye du jour au lendemain signale également une cassure majeure au-dessus du modèle de base inverse de la tête et des épaules sur trois ans (ligne verte), générant un objectif de mouvement mesuré au-dessus du sommet de 2015. Pendant ce temps, l'oscillateur stochastique mensuel est entré dans un cycle d'achat qui n'a pas encore atteint le niveau de surachat, prédisant une force relative au deuxième trimestre. Pris ensemble, ces éléments haussiers nous indiquent que le titre pourrait éventuellement atteindre un niveau record.
Graphique à court terme CMG (2017-2019)
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L'indicateur d'accumulation-distribution du volume équilibré (OBV) a maintenant atteint son plus haut niveau depuis décembre 2015 après avoir atteint un creux historique il y a moins d'un an et demi. Cette accumulation rapide est de bon augure pour des gains supplémentaires qui pourraient éventuellement dégénérer en une offre à part entière. Cependant, il faudra encore un pouvoir d'achat considérable pour que cette mesure de volume achève un aller-retour vers le plus haut d'août 2015, affiché en même temps que le prix.
Cependant, l'action a maintenant gagné près de 200 points et augmenté de plus de 50% au cours des sept dernières semaines, déclenchant toutes sortes de signaux de surachat à court terme. Ce type d'action verticale renforce la complaisance des actionnaires, déclenchant souvent des secousses et des scies fouet conçues pour séparer les mains faibles de leur argent. En conséquence, une action mixte pourrait se développer dans les sessions suivant la grande ouverture de ce matin, privant les taureaux nouvellement frappés de bénéfices faciles.
The Bottom Line
Les actions de Chipotle devraient ouvrir 10% de plus que le chiffre de clôture de la nuit dernière, à la suite d'une réaction torride de la nouvelle aux bons résultats du quatrième trimestre et d'une perspective haussière pour 2019.
