Ciena Corporation (CIEN) est un fournisseur mondial d'équipements et de logiciels de mise en réseau des télécommunications. La société a publié ses bénéfices avant la cloche d'ouverture le 5 septembre et a battu les estimations du bénéfice par action (BPA) pour son cinquième trimestre consécutif. Cela n'avait pas d'importance car le stock s'était effondré de toute façon. Le titre se situe au-dessus d'une "croix dorée" sur son graphique journalier depuis le 19 mars 2018, mais son graphique hebdomadaire était négatif, fournissant un avertissement.
Le titre a clôturé le mardi 10 septembre à 39, 65 $, en hausse de 16, 9% depuis le début de l'année et en territoire haussier à 40, 9% au-dessus de son plus bas du 11 octobre de 28, 23 $. Ciena est également en territoire de correction à 15, 2% en dessous de son plus haut de 2019 de 46, 78 $ fixé le 29 juillet. À plus long terme, le titre a établi son plus haut historique intra-journalier de 1 057 $ en octobre 2000 et a établi son plus bas historique de 16, 87 $ en octobre. 2002. Voilà un crash!
L'action Ciena n'est pas bon marché, car son ratio P / E est de 22, 11 sans offrir de dividende, selon Macrotrends. Evercore a commencé la couverture de l'action avec une note de surperformance et un objectif de prix de 48 $. La firme d'analystes cite la croissance des revenus de 17% d'une année sur l'autre de Ciena, mais le problème pour la société était que ses revenus en Asie-Pacifique avaient chuté de 21%.
Le graphique journalier pour Ciena
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de Ciena montre que le stock au-dessus d'une "croix dorée" depuis le 19 mars 2018, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours a dépassé la moyenne mobile simple de 200 jours, indiquant que des niveaux plus élevés sont à venir. Il y avait une opportunité d'achat à la moyenne mobile de 200 jours à 23, 07 $ le 31 mai 2018. Le prochain test du 200 jours était le 13 mai 2019, lorsque la moyenne était de 34, 04 $.
Aujourd'hui, l'action se négocie à nouveau autour de sa moyenne mobile à 200 jours à 38, 80 $. Son niveau de valeur annuel est de 24, 50 $, avec des niveaux de valeur semestriels et trimestriels à 32, 43 $ et 37, 22 $, respectivement. Le niveau de risque mensuel est de 46, 00 $.
Le graphique hebdomadaire de Ciena
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Ciena est négatif, avec un stock inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 40, 99 $ et supérieur à la moyenne mobile simple de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 26, 46 $. Le "retour à la moyenne" a été testé pour la dernière fois à 21, 73 au cours de la semaine du 9 février 2018. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait diminuer à 39, 56 cette semaine, contre 49, 32 le 6 septembre.
Stratégie de négociation: acheter des actions Ciena en cas de faiblesse aux niveaux de valeur trimestriel et semestriel à 37, 22 $ et 32, 43 $, respectivement, et réduire les avoirs en vigueur au niveau mensuel risqué à 46, 00 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine. Le niveau mensuel change à la fin de chaque mois, le plus récemment le 30 août. Le niveau trimestriel a été modifié à la fin de juin.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
