Qu'est-ce qu'un négociant en matières premières?
Un commerçant de matières premières est un individu ou une entreprise qui se concentre sur l'investissement dans des substances physiques comme le pétrole, l'or ou les produits agricoles. Les achats et les ventes au jour le jour sont souvent dictés par les tendances économiques attendues ou les opportunités d'arbitrage sur les marchés des matières premières. Les marchés des produits de base se négocient généralement dans le secteur économique primaire, y compris les industries axées sur la collecte de ressources naturelles à but lucratif. La plupart des échanges de marchandises impliquent l'achat et la vente de contrats à terme, bien que les échanges physiques et les dérivés soient également courants.
Le pétrole et l'or sont deux des produits les plus échangés, mais il existe également des marchés pour le coton, le blé, le maïs, le sucre, le café, les bovins, le ventre de porc, le bois d'oeuvre, l'argent et d'autres métaux.
Points clés à retenir
- Les négociants en produits de base sont des particuliers ou des entreprises qui achètent et vendent des produits physiques tels que des métaux ou du pétrole.Les commerçants de ce domaine visent à profiter des tendances anticipées ainsi que des opportunités d'arbitrage.Les commerçants de produits de base peuvent travailler pour garantir un approvisionnement en matières premières pour une entreprise ou l'industrie, pour aider à créer des liquidités sur un marché international, ou pour investir dans une capacité spéculative.
Comprendre les négociants en matières premières
Plusieurs types de commerçants différents sont actifs sur le marché des matières premières. Ces commerçants traitent souvent des matières premières utilisées au début de la chaîne de production. Les exemples incluent le cuivre pour la construction ou les grains pour l'alimentation animale. Certains opèrent de manière indépendante, négocient sur les principales bourses telles que le New York Mercantile Exchange, et d'autres travaillent pour des sociétés pétrolières internationales, des sociétés minières ou d'autres grands producteurs de matières premières.
Un négociant en matières premières travaillant pour un fabricant ou un producteur souhaite obtenir les meilleurs prix sur ses achats tout en fournissant simultanément des offres compétitives aux clients. D'autres négociants en matières premières travaillent uniquement comme courtiers comme Vitol ou Trafigura. Les commerçants professionnels travaillant pour des sociétés de courtage aident à créer un marché international des produits de base profond et liquide.
Les négociants en produits de base agissent parfois comme des spéculateurs et tentent de réaliser des bénéfices sur de petits mouvements des prix des produits de base. Ces commerçants de matières premières n'ont pas vraiment besoin de l'actif spécifique qu'ils négocient et prennent rarement livraison, mais cherchent à obtenir une exposition par le biais de contrats à terme et à terme. Ils vont longtemps s'ils croient que les prix montent plus haut et short le produit lorsqu'ils s'attendent à une baisse des prix.
Comment les traders de matières premières gagnent de l'argent
Les négociants en matières premières réagissent rapidement aux événements qui bougent sur le marché. Les exemples incluent les catastrophes naturelles qui peuvent avoir un impact sur différents marchés de produits de base en même temps. Un ouragan peut anéantir les cultures de sucre ou d'orange, faisant grimper ces prix sur une offre réduite. Dans le même temps, les prix du bois d'oeuvre grimpent en prévision des nouveaux coûts de construction et de reconstruction.
Les négociants en matières premières doivent être suffisamment rapides pour réagir à ces évolutions rapides afin de négocier de manière rentable. Des réactions lentes peuvent entraîner de lourdes pertes si le marché prend un virage rapide dans la mauvaise direction.
L'inconvénient du commerce des matières premières
Un négociant en matières premières est confronté à certaines limites par rapport aux négociants sur d'autres marchés. Par exemple, les négociants en matières premières génèrent un rendement total uniquement à partir du mouvement des prix de la matière première qu'ils négocient.
Contrairement aux négociateurs d'actions ou d'obligations, qui peuvent gagner un dividende ou un paiement d'intérêts sur l'actif qu'ils achètent, les négociants en matières premières ne reçoivent pas de tels flux de trésorerie périodiques. Cela signifie que, pour générer un rendement positif, le négociant en matières premières doit être précis dans l'anticipation de l'orientation des prix de la matière première.
