Assurance hypothécaire privée vs prime d'assurance hypothécaire: un aperçu
Assurance hypothécaire privée (PMI)
Assurance hypothécaire privée
L'assurance hypothécaire privée est une police d'assurance utilisée dans les prêts conventionnels qui protège les prêteurs contre les risques de défaillance et de forclusion et permet aux acheteurs qui ne peuvent pas verser un acompte important (ou à ceux qui choisissent de ne pas le faire) d'obtenir un financement hypothécaire à des taux abordables.
Le coût que vous payez pour le PMI varie en fonction de la taille de l'acompte et du prêt, mais s'exécute généralement entre environ 0, 5% et 1% du prêt.
- résilié (lorsque le solde de votre prêt devrait atteindre 78% de la valeur d'origine de votre maison) annulé à votre demande, car votre avoir dans la maison atteint 20% du prix d'achat ou de la valeur estimative (votre prêteur n'approuvera une annulation PMI que si vous disposez de fonds propres suffisants et avez un bon historique de paiement) vous atteignez le milieu de la période d'amortissement (un prêt de 30 ans, par exemple, atteindrait le milieu après 15 ans)
Les autres types de PMI incluent le PMI à prime unique, où vous payez d'avance la prime d'assurance hypothécaire en un seul montant soit à la clôture, soit financé par l'hypothèque, ou le PMI payé par le prêteur (LPMI), où le coût du PMI est inclus dans le taux d'intérêt hypothécaire pour la durée du prêt.
Conseiller Insight
Steve Kobrin, LUTCF
Le cabinet de Steven H. Kobrin, LUTCF, Fair Lawn, NJ
La forclusion et le défaut sont les deux événements contre lesquels le prêteur doit être protégé. J'ajouterai un troisième événement pour lequel ils veulent généralement une assurance: le décès de l'emprunteur.
Les banques ne veulent pas pourchasser les veuves ou les veufs en deuil quand leur conjoint décède. Ils veulent souvent que vous souscriviez une assurance-vie pour que le conjoint survivant puisse rembourser le prêt. Il n'est généralement pas obligatoire mais est encouragé.
De nombreuses banques sont actives dans le domaine de l'assurance-vie et engagent des personnes pour vendre ce produit. La police est souvent une assurance temporaire qui reflète la performance du prêt. Le capital assuré diminue à mesure que vous effectuez des paiements.
Cela semble être un excellent concept. Cependant, en 25 ans de vente d'assurance-vie, je n'ai pas encore vu une police à terme décroissante moins coûteuse qu'une police à terme uniforme.
Prime d'assurance hypothécaire
La prime d'assurance hypothécaire (MIP), d'autre part, est une police d'assurance utilisée dans les prêts FHA si votre mise de fonds est inférieure à 20%. La FHA évalue soit un MIP «initial» (UFMIP) au moment de la clôture, soit un MIP annuel calculé chaque année et payé en 12 versements. Le taux que vous payez pour le MIP annuel dépend de la durée du prêt et du ratio prêt / valeur (LTV). Si le solde du prêt dépasse 625 500 $, vous devrez un pourcentage plus élevé.
Pour les prêts avec des numéros de dossier FHA attribués avant le 3 juin 2013, la FHA exige que vous effectuiez vos paiements mensuels MIP pendant cinq années complètes avant que le MIP puisse être supprimé si votre durée de prêt est supérieure à 15 ans, et que le MIP ne peut être supprimé que si le le solde du prêt atteint 78% du prix d'origine de la maison - le prix d'achat indiqué sur vos documents hypothécaires. Si votre prêt FHA est né après juin 2013, cependant, de nouvelles règles s'appliqueront. Si votre LTV d'origine est de 90% ou moins, vous paierez MIP pendant 11 ans. Si votre LTV est supérieur à 90%, vous paierez MIP pendant toute la durée du prêt.
Points clés à retenir
- Si vous achetez une maison et que vous déposez moins de 20%, votre prêteur minimisera son risque en vous obligeant à souscrire une assurance auprès d'une société PMI avant de signer le prêt.La prime d'assurance hypothécaire est une police d'assurance utilisée dans les prêts FHA si votre l'acompte est inférieur à 20%. Il existe des règles différentes si votre prêt FHA est né après juin 2013.
