Qu'est-ce que la gestion du fonds de roulement?
Une gestion efficace du fonds de roulement garantit la rentabilité et la santé financière globale des entreprises. Le fonds de roulement est l'argent que les entreprises utilisent pour exploiter et diriger leurs organisations. Une gestion efficace du fonds de roulement garantit qu'une entreprise conserve toujours des flux de trésorerie suffisants pour faire face à ses coûts d'exploitation à court terme et à ses dettes à court terme.
Les éléments du fonds de roulement que les investisseurs et les analystes évaluent pour évaluer une entreprise déterminent les flux de trésorerie d'une entreprise. Ces éléments sont l'argent entrant, l'argent sortant et la gestion des stocks.
Déconstruction de la gestion du fonds de roulement
Une gestion efficace du fonds de roulement nécessite de coordonner plusieurs tâches telles que la gestion des investissements à court terme, l'octroi de crédit aux clients et la collecte de ce crédit, la gestion des stocks et la gestion des dettes. Une gestion efficace du fonds de roulement nécessite également d'obtenir des prévisions de trésorerie fiables et des données précises sur les transactions et les soldes bancaires.
Si une entreprise n'a pas suffisamment de liquidités pour payer ses dépenses courantes, elle peut être tenue de déposer le bilan, de se restructurer en vendant des actifs, de se réorganiser ou de liquider. Inversement, si une entreprise investit excessivement en liquidités et en liquidités, cela peut être une mauvaise utilisation des ressources de l'entreprise.
Points clés à retenir
- La gestion du fonds de roulement est cruciale pour garantir qu'une entreprise conserve des flux de trésorerie suffisants pour faire face à ses coûts et obligations d'exploitation à court terme. Les éléments du fonds de roulement sont l'argent entrant, l'argent sortant et la gestion des stocks. Les entreprises doivent également préparer des prévisions de trésorerie fiables et conserver des données précises sur les transactions et les soldes bancaires.
Ce sont trois composantes principales associées à la gestion du fonds de roulement:
1. Comptes débiteurs
Les débiteurs sont des revenus dus - ce que les clients et les débiteurs doivent à une entreprise pour ses ventes passées. Une entreprise doit recouvrer ses créances en temps opportun afin de pouvoir utiliser ces fonds pour couvrir ses propres dettes et ses coûts d'exploitation. Les comptes débiteurs apparaissent comme des actifs dans le bilan d'une entreprise, mais ils ne deviennent des actifs que lorsqu'ils sont recouvrés. Le nombre de jours de ventes en cours est une mesure utilisée par les analystes pour évaluer le traitement des comptes débiteurs par une entreprise. La mesure révèle le nombre moyen de jours qu'une entreprise prend pour collecter des revenus de vente.
2. Comptes créditeurs
Les créditeurs sont le montant qu'une entreprise doit payer à court terme et constituent un élément clé de la gestion du fonds de roulement. Les entreprises s'efforcent d'équilibrer les paiements avec les créances pour maintenir un flux de trésorerie maximal. Les entreprises peuvent retarder les paiements aussi longtemps qu'il est raisonnablement possible dans le but de maintenir des notations de crédit positives tout en entretenant de bonnes relations avec les fournisseurs et les créanciers. Idéalement, le temps moyen d'une entreprise pour recouvrer les créances est beaucoup plus court que son temps moyen pour régler les dettes.
3. Inventaire
L'inventaire est le principal actif d'une entreprise qu'elle convertit en revenus de vente. Le rythme auquel une entreprise vend et reconstitue son stock est une mesure de son succès. Les investisseurs considèrent également que le taux de rotation des stocks est une indication de la vigueur des ventes et de l'efficacité de l'entreprise dans ses achats et sa fabrication. Un stock faible signifie que l'entreprise risque de perdre des ventes, mais des niveaux de stock trop élevés pourraient être le signe d'une utilisation gaspillée du fonds de roulement.
La gestion du fonds de roulement en bref
La gestion du fonds de roulement représente la relation entre les actifs à court terme d'une entreprise et ses passifs à court terme. L'objectif de la gestion du fonds de roulement est de garantir qu'une entreprise peut se permettre ses dépenses de fonctionnement quotidiennes tout en investissant les actifs de l'entreprise de la manière la plus productive. Une entreprise bien gérée gère sa dette à court terme et ses dépenses opérationnelles courantes et futures grâce à sa gestion du fonds de roulement, dont les composantes sont les stocks, les débiteurs, les créditeurs et la trésorerie.
