Conagra Brands, Inc. (CAG) fabrique des aliments transformés et emballés pour les épiceries. Cela comprend les collations, les aliments réfrigérés et les articles surgelés. La société propose également des produits comestibles aux restaurants dans le segment des services alimentaires et couvre les aliments et ingrédients de marque maison dans le segment des aliments commerciaux.
On pourrait penser que Conagra se porterait bien dans une économie forte, mais cela n'a pas été le cas. Le titre a clôturé le mardi 18 décembre à 28, 56 $, en baisse de 24, 2% depuis le début de l'année et en territoire baissier à 27, 6% en dessous de son plus haut de 2018 de 39, 43 $ fixé le 21 juin. Les actions de Conagra se sont effondrées depuis qu'elles n'ont pas maintenu le pivot trimestriel de 36, 14 $ le 31 octobre.
Les analystes s'attendent à ce que Conagra fasse état d'un bénéfice par action de 57 cents lors de la publication des résultats avant la cloche d'ouverture du 20 décembre. La société alimentaire a manqué les estimations le 27 septembre, mais la faiblesse qui a suivi était une opportunité d'achat, car le titre s'échangeait aussi bas comme 32, 82 $ ce jour-là, puis est passé à 37, 60 $ le 24 octobre.
La société est en transition en acquérant des produits à marge plus élevée et en vendant des offres moins rentables. Ces activités ont été difficiles dans un environnement de hausse des coûts de transport et des propriétés. En outre, l'activité de restauration devrait continuer de peser sur les mauvaises comparaisons d'une année à l'autre.
Le graphique journalier de Conagra
MetaStock Xenith
Le graphique journalier de Conagra montre que le titre a évolué latéralement jusqu'à ce qu'un «croisement de la mort» se forme le 23 août, lorsque la moyenne mobile simple de 50 jours est tombée en dessous de la moyenne mobile simple de 200 jours, indiquant que des prix plus bas sont à venir. Dans le cadre de cette formation, la stratégie consiste à vendre en force la moyenne mobile simple de 200 jours, ce qui était réalisable entre le 23 août et le 30 octobre, alors que la moyenne était de 36, 68 $. Cela a suivi l'action à son plus bas de 2018 de 28, 41 $ fixé le mardi 18 décembre. Un niveau clé est le plus élevé de deux lignes horizontales à 36, 14 $, qui est mon pivot trimestriel et a servi d'aimant entre le 10 octobre et le 31 octobre.
Le graphique hebdomadaire de Conagra
MetaStock Xenith
Le graphique hebdomadaire de Conagra est négatif mais survendu, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 31, 91 $ et actuellement inférieur à sa moyenne mobile simple de 200 semaines de 35, 11 $, qui est la "réversion vers la moyenne". Notez comment le stock était au-dessus du "retour à la moyenne" depuis décembre 2010.
Les lignes horizontales sont les niveaux de retracement de Fibonacci du rallye, du plus bas de mars 2009 de 10, 89 $ au plus haut de mars 2017 de 41, 65 $. Le titre est inférieur au retracement de 38, 2% de 29, 89 $ et supérieur au retracement de 50% à 26, 26 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait diminuer à 11, 62 cette semaine, en baisse par rapport à 15, 86 le 14 décembre et tomber encore en dessous du seuil de survente de 20, 00.
Compte tenu de ces graphiques et analyses, les investisseurs devraient acheter des actions Conagra en cas de faiblesse jusqu'au retracement de 50% à 26, 26 $ et réduire les avoirs en vigueur à mon niveau de risque mensuel à 33, 69 $.
