DÉFINITION de la Loi de 1968 sur la protection du crédit à la consommation
Consumer Credit Protection Act Of 1968 est une loi fédérale qui a créé des exigences de divulgation qui doivent être suivies par les prêteurs à la consommation tels que les banques, les sociétés de cartes de crédit et les sociétés de crédit-bail. En vertu de la Loi, les prêteurs à la consommation sont tenus d'informer les consommateurs sur les taux annuels en pourcentage (par opposition au taux d'intérêt autonome), les conditions de prêt spéciales ou précédemment cachées et les coûts potentiels totaux pour l'emprunteur.
DÉFAILLANCE Loi de 1968 sur la protection du crédit à la consommation
La loi de 1968 sur la protection du crédit à la consommation était importante en ce qu'elle rendait les conditions des prêts plus transparentes pour les emprunteurs qui ne connaissent peut-être pas bien la finance. Par exemple, montrer à un emprunteur le taux d'intérêt annuel (APR) fera ressortir que si le prêt stipule un taux d'intérêt de 10% (rendement annuel en pourcentage (APY)) payé mensuellement, l'emprunteur paiera en fait plus près de 10, 5%. sur le prêt sur l'année.
Expansion du droit de la consommation
La CCPA a servi de base à diverses lois sur la protection des consommateurs qui ont été promulguées depuis 1968. Parmi ces lois figurent la Vérité dans les prêts, la Fair Credit Reporting Act, la Equal Credit Opportunity Act, la Fair Debt Collection Practices Act, et la Loi sur le transfert électronique de fonds.
Une disposition clé de la CCPA était appelée Titre III, qui limite le montant des gains pouvant être saisis à 25% du revenu hebdomadaire disponible après déductions obligatoires d'impôts ou le montant par lequel les gains disponibles sont supérieurs à 30 fois le salaire minimum. Cela a mis fin à la pratique selon laquelle les créanciers saisissaient un pourcentage élevé de salaires pour payer la dette impayée.
La Fair Credit Reporting Act (FCRA) est la loi qui réglemente la collecte d'informations sur le crédit et l'accès aux rapports de crédit. Il a été adopté en 1970 pour garantir l'équité, l'exactitude et la confidentialité des informations personnelles contenues dans les fichiers des agences d'évaluation du crédit. La Fair Credit Reporting Act est la principale législation qui régit toutes les activités relatives à la communication d'informations sur le crédit aux consommateurs. Deux principaux domaines d'intérêt de la Loi comprennent la protection des renseignements sur les rapports de solvabilité et les normes régissant la façon dont les renseignements sur le crédit sont enregistrés.
La loi sur la vérité dans les prêts (TILA) était une loi fédérale promulguée en 1968 pour protéger les consommateurs dans leurs relations avec les prêteurs et les créanciers. Le TILA a été mis en œuvre par le Federal Reserve Board à travers une série de règlements. Les aspects les plus importants de la loi concernent les éléments d'information qui doivent être divulgués à un emprunteur avant d'accorder un crédit: le pourcentage annuel (APR), la durée du prêt et le coût total pour l'emprunteur. Ces informations doivent être visibles sur les documents présentés au consommateur avant signature, et éventuellement sur les relevés de facturation périodiques.
