Le titre de Boeing Co. (BA) a augmenté d'environ 100% au cours des 52 dernières semaines et a été le titre le plus performant du Dow Jones Industrial Average en 2017. À ce stade en 2018, le titre était déjà en hausse d'environ 15, 5% en 2018, battant le gain du S&P 500 d'environ 7%. Mais malgré le schéma de négociation technique suggérant que l'action peut être sur-étendue, certains traders d'options voient le titre augmenter de 9% pour atteindre près de 370 $.
Les actions de Boeing ont connu une année 2017 formidable, les ventes d'avions à réaction ayant bondi sur le renforcement de l'économie mondiale. Tenez compte du taux d'imposition effectif d'environ 30% de l'entreprise et le titre pourrait être un grand gagnant de la réforme de l'impôt sur les sociétés. Tous ces facteurs ont contribué à augmenter les parts de Boeing. Mais les investisseurs seront à l'affût de tout signe d'avertissement lorsque Boeing publiera ses résultats du quatrième trimestre le matin du 31 janvier. La société devrait dire que les bénéfices ont augmenté de 16, 5% à 2, 88 $, tandis que les revenus n'ont augmenté que de 6, 5% pour atteindre 24, 78 milliards de dollars., selon Ycharts.
Grande gamme de trading
Les échanges d'options signalent qu'il pourrait y avoir encore plus de place pour que Boeing augmente, sur la base de l'expiration fixée au 16 mars. La stratégie d'options à long terme suggère que le stock pourrait augmenter ou baisser d'environ 8%, ce qui place le stock dans une fourchette de 311 $ à 370 $. Le coût d'achat d'un put et d'un call est d'environ 30 $.
Paris haussiers
Ce qui semble le plus frappant, c'est que les appels sont favorisés par près de 4 pour 1, avec 2 200 contrats d'intérêt ouvert, contre seulement 655 pour les puts à la grève de 340 $. Malgré le petit nombre de contrats, le poste a une valeur notionnelle d'environ 3, 2 millions de dollars, ce qui est un montant décent. Le prix d'exercice de 360 $ montre qu'il y a environ 1 260 contrats d'intérêt ouvert, ce qui représente environ 1 million de dollars - une petite mise. Mais le stock devrait monter à près de 368 $ juste pour que les options atteignent le seuil de rentabilité. Les puts de 320 $ ont près de 3 800 contrats d'intérêt ouvert, ce qui représente une valeur notionnelle d'environ 2, 5 millions de dollars.
Modèles techniques baissiers
Malgré l'optimisme du marché des options, le graphique suggère que l'action pourrait être surachetée, avec un indice de force relative supérieur à 70. Si les actions de Boeing chutaient après les résultats, le graphique suggère que le support technique s'élèverait à environ 300 $, une baisse d'environ 12% par rapport à son prix actuel.
Bien qu'il existe de nombreuses raisons pour lesquelles le stock de Boeing pourrait être mis à l'arrêt de sa forte hausse, certains semblent parier que la hausse n'est pas terminée, pas encore du moins. (Pour une lecture connexe, voir «Il est encore trop tôt pour acheter des actions Boeing»)
