Qu'est-ce qu'une déclaration de continuation?
Une déclaration de continuation est un amendement joint à un état de financement UCC-1. Les états de continuation prolongent le privilège du prêteur sur la garantie de l'emprunteur au-delà de la date d'expiration de l'état de financement d'origine. Lorsqu'un prêteur dépose une déclaration de continuation, cette dernière prolonge la déclaration de financement UCC-1 de cinq ans à compter de la date de dépôt.
Les déclarations complémentaires doivent être déposées auprès de l'autorité appropriée, qui varie en fonction de la juridiction. Cependant, ils doivent généralement être déposés auprès du secrétaire d'État.
Points clés à retenir
- Les déclarations de continuation sont des déclarations qui étendent le privilège du prêteur sur la garantie d'un emprunteur au-delà de la date d'expiration initiale. Elles aident les prêteurs à maintenir une position prioritaire pour recouvrer la dette. Les déclarations de continuation sont également appelées déclarations de continuation UCC-3 car elles renvoient au Code de commerce uniforme (UCC), un ensemble de règlements qui régissent les transactions commerciales.
Comprendre la déclaration de continuation
Les états de continuation doivent être déposés dans les six mois précédant l'expiration d'un état de financement UCC-1. Les déclarations déposées en dehors de cette fenêtre sont refusées, qu'elles soient déposées trop tôt ou trop tard. Ainsi, les prêteurs doivent garder une trace de la date d'expiration de leurs états de financement, afin de ne pas rater l'occasion de les prolonger.
Lorsqu'un prêteur dépose un état de continuation, il doit identifier l'état de financement UCC-1 initial qu'il modifie. Si nécessaire, un prêteur dépose des états de continuation supplémentaires pour prolonger l'état de financement pour des périodes supplémentaires de cinq ans.
Certaines personnes appellent des déclarations de continuation des déclarations de continuation UCC-3, car elles se réfèrent au Code commercial uniforme (UCC), qui est un ensemble de règlements qui régissent les transactions commerciales. Ce code tente de simplifier et de clarifier les lois relatives aux transactions commerciales et de les rendre cohérentes d'une juridiction à l'autre. L'UCC déclare que le privilège d'un prêteur sur la garantie d'un emprunteur prend fin après une période de cinq ans. Cependant, si le prêt en question s'étend sur plus de cinq ans, le prêteur dépose généralement une déclaration de continuation pour sa propre protection.
Pourquoi déposer une déclaration de continuation?
Les déclarations de continuation protègent les prêteurs en les aidant à maintenir une position prioritaire au cas où ils auraient besoin de recouvrer une dette. Souvent, les emprunteurs font défaut sur plusieurs dettes à la fois, en raison de difficultés financières ou simplement parce qu'ils ont contracté trop de prêts. Lorsque cela se produit, plusieurs créanciers tentent souvent de recouvrer ces dettes à la fois.
Si un prêteur n'a pas déposé de déclaration de continuation pour un état de financement spécifique, cet état cesse d'être en vigueur. Une fois qu'elle n'est plus efficace, les autres prêteurs qui ont déposé des états de financement obtiennent un statut prioritaire lorsqu'ils cherchent à recouvrer une dette.
Certaines transactions avec des états financiers ne nécessitent pas d'états de continuation pour durer plus de cinq ans. Par exemple, un état de financement déposé dans le cadre d'une opération de financement public ou d'une maison préfabriquée dure parfois 30 ans.
Exemple de déclaration de continuation
La banque A accorde un prêt de 100 000 $ à un agriculteur avec son tracteur en garantie le 1er janvier 2015. Bien que l'institution dépose un état de financement sur trois ans, elle oublie de déposer un état de continuation. Trois ans plus tard, l'agriculteur, qui n'a toujours pas remboursé intégralement son prêt, met le tracteur en garantie auprès de la banque B.La banque A dépose une déclaration de continuation le 31 janvier 2018, après l'expiration de son état de financement, et réclamant le tracteur comme garantie. Cependant, le tribunal décide que la banque B a priorité sur la banque A en réclamant le tracteur en garantie.
