Table des matières
- Qu'est-ce que la base des coûts?
- Base des coûts de déclaration fiscale
- Calcul de la base des coûts
- Calcul de la base des coûts
- Pourquoi la base des coûts est-elle importante?
- Les dividendes
- CExemples de base de coûts
- Actions héritées et cadeaux
- Keepin it Simple
- The Bottom Line
Qu'est-ce que la base des coûts?
La base du coût est la valeur d'origine ou le prix d'achat d'un actif ou d'un investissement à des fins fiscales. La valeur de base du coût est utilisée dans le calcul des gains ou pertes en capital, qui est la différence entre le prix de vente et le prix d'achat.
Le calcul de la base du coût total est essentiel pour comprendre si un investissement est rentable ou non, et les éventuelles conséquences fiscales. Si les investisseurs veulent savoir si un investissement a fourni ces gains tant attendus, ils doivent garder une trace de la performance de l'investissement.
Connaissez votre base de coût des stocks
Comprendre la base des coûts
La base de coût commence comme le coût d'origine d'un actif à des fins fiscales, qui est initialement le premier prix d'achat. Mais le prix d'achat initial n'est qu'une partie du coût global d'un investissement. À mesure que le temps avance, cette base de coûts sera ajustée en fonction des développements financiers et corporatifs tels que les fractionnements d'actions, les dividendes et le remboursement des distributions de capital. Ce dernier est commun à certains investissements tels que les Master Limited Partnerships (MLP).
La base du coût est utilisée pour déterminer le taux d'imposition des gains en capital, qui est égal à la différence entre la base du coût de l'actif et la valeur marchande actuelle. Bien entendu, ce taux est déclenché lorsqu'un actif est vendu ou que le gain ou la perte est réalisé. La base fiscale est toujours valable pour les gains ou pertes non réalisés lorsque les titres sont détenus mais n'ont pas été officiellement vendus, mais les autorités fiscales devront déterminer le taux de plus-value, qui peut être à court ou à long terme.
Points clés à retenir
- La base du coût est la valeur d'origine ou le prix d'achat d'un actif ou d'un investissement à des fins fiscales.La base du coût est utilisée pour calculer le taux d'imposition des gains en capital, qui est la différence entre la base du coût de l'actif et la valeur marchande actuelle. méthode du premier entré, premier sorti (FIFO) pour le calcul des taxes et des coûts, ce qui signifie que les avoirs les plus anciens sont vendus en premier.
Base des coûts de déclaration fiscale
Bien que les sociétés de courtage soient tenues de déclarer à l'IRS le prix payé pour les titres imposables, pour certains titres, tels que ceux détenus pendant une longue période ou ceux transférés d'une autre société de courtage, le coût historique devra être fourni par le investisseur. Tout cela oblige les investisseurs à établir des rapports précis sur la base des coûts.
La détermination du prix de revient initial des titres et des actifs financiers pour un seul achat initial est très simple. En réalité, il peut y avoir des achats et des ventes ultérieurs lorsqu'un investisseur prend des décisions pour mettre en œuvre des stratégies de négociation spécifiques et maximiser le potentiel de profit pour impacter un portefeuille global. Avec tous les différents types d'investissements, y compris les actions, les obligations et les options, le calcul précis de la base de coût à des fins fiscales peut devenir compliqué.
Dans toute transaction entre un acheteur et un vendeur, le prix initial payé en échange d'un produit ou d'un service sera considéré comme la base de coût. La base du coût des capitaux propres est le coût total pour un investisseur; ce montant comprend le prix d'achat par action plus les dividendes et commissions réinvestis. La base du coût des capitaux propres est non seulement requise pour déterminer le montant, le cas échéant, des taxes à payer sur un investissement, mais elle est essentielle pour suivre les gains ou les pertes sur investissement afin de prendre des décisions d'achat ou de vente éclairées.
Calcul de la base des coûts
Comme indiqué précédemment, le coût de base de tout investissement est égal au prix d'achat initial d'un actif. Chaque investissement commencera avec ce statut, et s'il finit par être le seul achat, déterminer le coût n'est que le prix d'achat d'origine. Notez qu'il est possible d'inclure le coût d'une transaction, telle qu'une commission de bourse, qui peut également être utilisée pour réduire le prix de vente final.
Une fois les achats ultérieurs effectués, il est nécessaire de suivre chaque date et valeur d'achat. À des fins fiscales, la méthode utilisée par l'Internal Revenue Service (IRS) est le premier entré, premier sorti (FIFO) pour ceux qui connaissent la méthode de suivi des stocks pour les entreprises. En d'autres termes, lorsqu'une vente est conclue, la base de coût de l'achat d'origine serait d'abord utilisée et suivrait une progression dans l'historique des achats.
Par exemple, supposons que Lawrence a acheté 100 actions de XYZ pour 20 $ par action en juin, puis effectue un achat supplémentaire de 50 actions XYZ en septembre pour 15 $ par action.
S'il vendait 120 actions, sa base de coût selon la méthode FIFO serait (100 x 20 $ par action) + (20 x 15 $ par action) = 2 300 $. La méthode du coût moyen peut également s'appliquer et représente le montant total des actions achetées, divisé par le nombre total d'actions achetées. Si Lawrence vendait 120 actions, son coût moyen serait de 120 x / 150 = 2 200 $.
Les publications de l'IRS, telles que la publication 550, peuvent aider un investisseur à savoir quelle méthode s'applique à certains titres. Sinon, un comptable peut aider à déterminer la meilleure ligne de conduite. Il existe également des différences entre les titres, mais le concept de base de ce que le prix d'achat est appliqué. Généralement, la plupart des exemples couvrent les actions. Cependant, les obligations sont quelque peu uniques en ce sens que le prix d'achat supérieur ou inférieur au pair doit être amorti jusqu'à l'échéance. Pour les fonds communs de placement, les gains doivent être payés annuellement aux actionnaires, ce qui déclenche un événement imposable dans les comptes imposables (non qualifiés). Tous les montants seront suivis par un dépositaire ou des conseils seront fournis par la société de fonds communs de placement.
Pourquoi la base des coûts est-elle importante?
La nécessité de suivre la base des coûts d'investissement est nécessaire principalement à des fins fiscales. Sans cette exigence, il y a tout lieu de prouver que la plupart des investisseurs ne prendraient pas la peine de conserver des registres aussi détaillés. Et parce que les impôts sur les gains en capital peuvent être aussi élevés que les taux de revenu ordinaires (dans le cas du taux d'imposition des gains en capital à court terme), il est avantageux de les minimiser si possible. La détention de titres pendant plus d'un an qualifie l'investissement comme un investissement à long terme, qui comporte un taux d'imposition beaucoup plus bas que les taux de revenu ordinaires et diminue en fonction des niveaux de revenu.
En plus de l'exigence de l'IRS de déclarer les gains en capital, il est important de savoir comment un investissement a performé au fil du temps. Les investisseurs avisés savent ce qu'ils ont payé pour un titre et combien d'impôts ils devront payer s'ils le vendent. Le suivi des gains et des pertes au fil du temps sert également de tableau de bord pour les investisseurs et leur permet de savoir si leurs stratégies de trading génèrent des profits ou des pertes. Une série régulière de pertes peut indiquer la nécessité de réévaluer la stratégie d'investissement.
Les dividendes
La base du coût des capitaux propres pour une action ne versant pas de dividende est calculée en ajoutant le prix d'achat par action plus les frais par action. Le réinvestissement des dividendes augmente le prix de revient de la détention car les dividendes sont utilisés pour acheter plus d'actions.
Par exemple, supposons qu'un investisseur ait acheté 10 actions de la société ABC pour un investissement total de 1 000 $ plus 10 $ de frais de négociation. L'investisseur a reçu des dividendes de 200 $ la première année et 400 $ la deuxième année. Le coût de base serait de 1 610 $ (1 000 $ + 10 $ de frais + 600 $ de dividendes). Si l'investisseur vendait l'action au cours de la troisième année pour 2 000 $, le gain imposable serait de 390 $.
L'une des raisons pour lesquelles les investisseurs doivent inclure les dividendes réinvestis dans le total de la base de coût est que les dividendes sont imposés dans l'année où ils sont reçus. Si les dividendes reçus ne sont pas inclus dans la base de coût, l'investisseur paiera des impôts sur eux deux fois. Par exemple, dans l'exemple ci-dessus, si les dividendes étaient exclus, la base de coût serait de 1 010 $ (1 000 $ + 10 $ de frais). Par conséquent, le gain imposable serait de 990 $ (2 000 $ - 1 010 $ sur la base du coût) contre 390 $ si le revenu de dividendes avait été inclus dans la base du coût.
En d'autres termes, lors de la vente d'un investissement, les investisseurs paient des impôts sur les plus-values en fonction du prix de vente et de la base de coût. Cependant, les dividendes sont imposés comme un revenu l'année où ils sont versés à l'investisseur, qu'ils aient été réinvestis ou versés en espèces.
Exemples de base de coûts
Le calcul de la base des coûts devient plus compliqué à la suite des opérations sur titres. Les opérations sur titres comprennent des éléments tels que l'ajustement pour le fractionnement des actions et la comptabilisation des dividendes spéciaux, des faillites et des distributions de capital, ainsi que les activités de fusion et d'acquisition et les retombées d'entreprises. Un fractionnement des actions, tel qu'un fractionnement deux pour un dans lequel une entreprise émet une action supplémentaire pour chaque action détenue par un investisseur, ne modifie pas le coût global. Mais cela signifie que le coût par action devient divisé par deux, ou quel que soit le rapport d'échange des actions finit par suivre la scission.
Selon CCH Capital Changes, une autorité de premier plan pour aider l'IRS et les investisseurs à suivre la base des coûts des opérations sur titres, il y a plus d'un million d'activités sur actions chaque année. Déterminer l'impact des opérations sur titres n'est pas trop compliqué, mais cela peut nécessiter des compétences de détective telles que la localisation d'un manuel CCH dans une bibliothèque locale ou la rubrique de la section des relations avec les investisseurs du site Web d'une entreprise. Ces sources fournissent généralement beaucoup de détails sur les activités de fusions et acquisitions ou les retombées.
Les fusions
Lorsqu'une entreprise que vous possédez est acquise par une autre entreprise, l'entreprise acquéreuse émettra des actions, de l'argent liquide ou une combinaison des deux pour finaliser l'achat. Les paiements en espèces entraîneront la réalisation d'une partie en tant que gain et le paiement d'impôts sur celle-ci. L'émission d'actions gardera probablement les gains ou les pertes en capital non réalisés, mais il sera nécessaire de suivre le nouveau coût. Les entreprises fournissent des indications sur les pourcentages et les ventilations. Les mêmes règles s'appliquent également lorsqu'une entreprise crée une division dans sa propre nouvelle entreprise. Une partie du coût fiscal ira à la nouvelle entreprise, et il sera nécessaire pour l'investisseur de déterminer le pourcentage que l'entreprise fournira.
Par exemple, si la société XYZ achète la société ABC et émet deux actions pour chaque action précédemment détenue, alors l'investisseur mentionné dans l'exemple précédent possède maintenant 20 actions de la société XYZ. Les entreprises doivent déposer le formulaire S-4 auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), qui décrit l'accord de fusion et aide les investisseurs à déterminer la nouvelle base de coûts.
Faillites
Les situations de faillite sont encore plus compliquées. Lorsque les entreprises déclarent faillite, l'impact sur les actions varie. La déclaration de faillite n'indique pas toujours que les actions sont sans valeur. Si une entreprise déclare le chapitre 7, elle cesse d'exister et les actions ne valent plus.
Cependant, si une entreprise déclare le chapitre 11, l'action peut toujours être négociée en bourse ou de gré à gré (OTC) et conserver une certaine valeur. Par conséquent, les calculs initiaux des coûts de base s'appliquent. OTC est un réseau de courtiers qui négocie des titres qui ne sont pas cotés sur une bourse officielle.
Cependant, si le détenteur d'obligations d'une société issue du chapitre 11 se voit attribuer des actions ordinaires en échange de certaines des obligations détenues avant la déclaration de faillite, la base des coûts devient plus compliquée. La base du coût serait généralement considérée comme la juste valeur marchande des actions ordinaires à la date d'entrée en vigueur; cette valeur est exposée dans les plans d'émergence du chapitre 11.
Répartition des stocks
Heureusement, toutes les opérations sur titres ne compliquent pas les calculs de la base des coûts; déclarer un fractionnement d'actions est l'une de ces actions. Par exemple, si une entreprise déclare une scission 2 pour 1, au lieu de posséder 10 actions de la société ABC, un investisseur détiendrait 20 actions. Cependant, le coût initial de 1 000 $ reste le même, de sorte que les 20 actions auraient un prix de 50 $ au lieu de 100 $ par action.
Actions héritées et cadeaux
Outre les opérations sur titres, d'autres situations peuvent avoir une incidence sur la base des coûts; l'une de ces situations est de recevoir un don ou un héritage. Le calcul du prix de revient des actions héritées se fait en prenant le prix moyen à la date du décès du bienfaiteur.
À l'inverse, un stock surdoué est plus compliqué. Si un investisseur vend le stock, la base de coût devient le prix d'achat à la date à laquelle le donateur a acheté le stock, sauf si le prix est inférieur à la date du don. Si tel est le cas, le coût de la taxe peut être réduit, car le stock a subi une perte de valeur.
Rester simple
Plusieurs méthodes peuvent aider à minimiser la paperasse et le temps nécessaires pour suivre la base des coûts. Les entreprises offrent des plans de réinvestissement des dividendes (RRD) qui permettent aux dividendes d'être utilisés pour acheter des actions supplémentaires dans l'entreprise. Si possible, conservez ces programmes dans un compte qualifié où les gains et les pertes en capital n'ont pas besoin d'être suivis. Chaque nouvel achat DRIP entraîne un nouveau lot de taxes. Il en va de même pour les programmes de réinvestissement automatique, comme investir 1 000 $ chaque mois à partir d'un compte courant. Les nouveaux achats signifient toujours de nouveaux lots fiscaux.
La façon la plus simple de suivre et de calculer la base des coûts consiste à recourir aux sociétés de courtage. Qu'un investisseur ait un compte de courtage en ligne ou traditionnel, les entreprises disposent de systèmes très sophistiqués qui tiennent des registres des transactions et des opérations sur titres liées aux actions. Cependant, il est toujours sage pour les investisseurs de maintenir leurs propres dossiers par auto-suivi pour assurer l'exactitude des rapports de la société de courtage. L'auto-suivi atténuera également tout problème futur si les investisseurs changent d'entreprise, de cadeau ou laissent les stocks à un bénéficiaire en héritage.
Pour les actions qui ont été détenues pendant de nombreuses années en dehors d'une société de courtage, les investisseurs peuvent avoir besoin de consulter les prix historiques pour calculer la base des coûts. Les prix historiques peuvent être facilement trouvés sur Internet. Pour les investisseurs qui effectuent un suivi automatique des actions, un logiciel financier tel que Quicken d'Intuit, Microsoft Money ou l'utilisation d'une feuille de calcul comme Microsoft Excel peut être utilisé pour organiser les données. Enfin, des sites Web tels que GainsKeeper ou Netbasis sont disponibles pour fournir une base de coûts et d'autres services de reporting aux investisseurs. Toutes ces ressources facilitent le suivi et la conservation de dossiers précis.
The Bottom Line
La base du coût des actions est importante pour les investisseurs pour calculer et suivre lors de la gestion d'un portefeuille et pour la déclaration fiscale. Le calcul de la base du coût des capitaux propres est généralement plus compliqué que la somme du prix d'achat avec les frais. Une surveillance continue des opérations sur titres est importante pour s'assurer que les investisseurs comprennent le profil de gain ou de perte d'une position sur actions, ainsi que pour s'assurer que les gains et les pertes en capital sont correctement déclarés. Bien que les sociétés de courtage tendent à suivre et à déclarer ces informations à l'IRS, il y a des situations où elles ne les ont pas, comme dans le cas d'un stock doué. En plus des sociétés de courtage, il existe de nombreuses autres ressources en ligne disponibles pour aider à maintenir une base précise.
Le concept de base des coûts est assez simple, mais il peut devenir compliqué. Le suivi des coûts est requis à des fins fiscales, mais il est également nécessaire pour aider à suivre et à déterminer le succès de l'investissement. Il est important de conserver de bons registres et de simplifier la stratégie d'investissement dans la mesure du possible.
