E * TRADE Financial Corporation (ETFC) annonce ses résultats du deuxième trimestre après la cloche de clôture de jeudi, les analystes s'attendant à ce que le géant des services financiers annonce un bénéfice de 88 cents par action sur 707, 8 millions de dollars de revenus. S'il était atteint, cela correspondrait presque aux résultats du premier trimestre au cours d'une période où le volume des transactions s'est contracté dans tout le paysage du marché, les volumes des fonds S&P 500 et Nasdaq 100 baissant régulièrement depuis leur pic en février.
Le marché volatil de juin a enregistré le volume mensuel le plus élevé au deuxième trimestre, tandis que le récent rallye du Nasdaq n'a pas réussi à attirer une forte participation, en ligne avec le marasme estival qui génère souvent le volume d'échanges le plus faible de l'année. Cette tendance à la baisse pourrait freiner l'achat d'intérêt pour les actions E * TRADE suite à un rapport optimiste, poursuivant une correction intermédiaire qui a commencé après que le titre a affiché un sommet historique début juin. (Pour plus d'informations, voir: E * TRADE Stock Up Double Digits on Rate, Trading Augmentes: Zacks .)
Graphique à long terme de l'ETFC (1996-2018)
Le titre a été rendu public à 28, 75 $ en août 1996 et a franchi une fourchette de négociation étroite au début de 1997, entamant une tendance haussière qui a atteint 119, 70 $ au troisième trimestre de cette année. Il a perdu près de 100 points avant de se situer à 25, 00 $ en octobre 1998, devant une tendance haussière parabolique qui a atteint un sommet sans précédent à 722, 50 $ en 1999, au plus fort de la bulle Internet. Il a fortement baissé avec d'autres chéris de cette époque lorsque la bulle a éclaté, terminant un aller-retour vers le creux de 1998 en octobre 2002.
La remontée subséquente a affiché des gains impressionnants au cours du marché haussier du milieu de la décennie, mais n'a pas atteint le sommet précédent, stagnant près du niveau de retracement de vente de Fibonacci.382 et tombant dans une fourchette de négociation qui est tombée à la baisse en août 2008. les creux de 1998 et 2002 deux mois plus tard, plongeant à un plus bas historique à 5, 90 $ avant un rebond faible au point mort à 29, 00 $ en avril 2009. Il a évolué dans ces limites étroites pendant les sept prochaines années, pour finalement éclater après l'élection présidentielle de 2016.
Le prix de l'action a doublé en 2018, mais le rallye est à peine visible sur le graphique à long terme, avec des pics antérieurs massifs éclipsant l'action des prix plus récente. La tendance haussière s'est arrêtée en mai 2018 à la moyenne mobile exoonentielle à 200 mois, qui marque une résistance majeure, tandis que l'oscillateur mensuel stochastique est passé à un cycle de vente en décembre 2017. Cependant, il n'a toujours pas chuté à travers la ligne de surachat, qui est nécessaire pour confirmer un signal de vente majeur.
Graphique à court terme ETFC (2016-2018)
Le titre a atteint 66, 07 $ en mai 2018 et a testé ce niveau deux fois en juin, renforçant la résistance avant un ralentissement qui a coupé l'EMA à 50 jours sur un volume supérieur à la moyenne. Il est devenu plus élevé que les bénéfices, mais le volume en solde (OBV) reste bien en deçà des pics précédents, abaissant les chances d'une agression immédiate à un nouveau sommet. Néanmoins, un rapport haussier pourrait facilement déclencher un quatrième test de résistance à la distance.
L'action sur les prix depuis mai 2017 a suivi une tendance à la hausse, avec un support désormais situé à 56 $. Cela marque la cible logique à la baisse si les bénéfices déclenchent une réaction importante de vente des nouvelles. Ce niveau s'est également aligné sur l'EMA à 200 jours, avec une ventilation ouvrant la porte au retracement de 0, 382 de la tendance à la hausse de 2016 à 2018 dans les 40 $ supérieurs. Compte tenu des caractéristiques techniques haussières, une tonne de pouvoir de vente serait nécessaire pour atteindre ce niveau de prix.
Les traders devraient surveiller les sommets antérieurs si l'action entre en mode rallye et l'écart non comblé de mercredi entre 61 $ et 61, 50 $ si les vendeurs prennent le contrôle. Recherchez ce niveau comme résistance si une baisse atteint le plus bas de la semaine dernière à 59, 11 $. Une rupture de cette zone de support serait doublement baissière car elle forcerait les stochastiques à long terme à travers la ligne de surachat, confirmant un signal de vente qui pourrait générer une baisse à la fin de l'année.
The Bottom Line
Le titre E * TRADE a atteint un sommet en mai et est tombé dans une fourchette de négociation, avant le rapport sur les bénéfices de cette semaine. La résistance à la fourchette au milieu des années 60 peut être importante car elle est étroitement alignée sur l'EMA à 200 mois. (Pour plus d'informations, consultez: Options Les commerçants peuvent visualiser les risques avec le nouvel outil E * TRADE .)
