Si vous lisez notre blog depuis un certain temps, vous connaissez probablement notre processus et la façon dont nous identifions les scénarios de récompense / risque qui sont ridiculement biaisés en notre faveur. Cela dit, la façon dont nous accomplissons cela ne se ressemble pas toujours exactement. Parfois, nous achetons des évasions et échangeons avec la tendance, d'autres fois, nous échangeons contre la tendance à la réversion moyenne, et d'autres fois, c'est une combinaison de stratégies.
Vous trouverez ci-dessous un graphique de Hindustan Construction Company Limited (HCC.BO), qui a été complètement écrasé depuis le début de l'année, perdant environ 80% de sa valeur, mais plusieurs signes sont apparus pour suggérer que la récompense / le risque est finalement biaisé en faveur de les taureaux. C'est un excellent exemple en temps réel de la façon dont nous identifions les hauts / bas commercialisables.
Jetons un coup d'œil aux points pertinents du tableau ci-dessus.
- Notre objectif de baisse des prix a été atteint.Les prix ont été inférieurs à cet objectif de prix et se sont rapidement inversés.Le momentum a divergé positivement alors que les prix ont atteint un nouveau plus bas.Les prix sont très éloignés de leur moyenne (moyenne mobile sur 200 jours).Un suivi rapide a confirmé l'offre / déséquilibre de la demande. Court intérêt pour le stock (non requis, mais amplifie le mouvement).
Toutes ces caractéristiques se combinent pour aider à créer une entrée où notre risque est bien défini, la probabilité de succès est élevée et la récompense / le risque est biaisé en notre faveur. Nous savons que les transactions contre-tendance ont une probabilité de réussite plus faible, mais nous sommes prêts à accepter cela lorsque la récompense relative à ce risque est suffisamment élevée (c'est-à-dire 10: 1 ou plus). Ce seuil va être différent pour chaque acteur du marché en fonction de son processus.
D'un point de vue pratique, la façon d'exécuter l'exemple ci-dessus est de dépasser largement les 10, 75 roupies indiennes et de cibler l'ancien support près de 17 roupies. Si les prix reviennent en dessous de l'ancien creux, dans ce cas-ci 10, 75 roupies, nous réduisons nos pertes et continuons.
Étant donné que l'action a déjà confirmé son échec et s'est déplacée plus haut, la probabilité de succès est plus grande, mais cela se fait au détriment d'un potentiel de récompense / risque réduit. Dans cet esprit, attendre un recul vers notre niveau de gestion des risques de 10, 75 roupies pour obtenir une entrée avec un rapport récompense / risque plus élevé est quelque chose à considérer si votre processus nécessite un potentiel de récompense / risque supérieur à 2: 1.
Néanmoins, c'est un exemple précieux pour l'avenir et vous donne un aperçu du processus de réflexion qui entre dans notre analyse commerciale contre-tendance.
