À mesure que les marchés de la crypto-monnaie mûrissent, ils attirent des joueurs d'autres secteurs. L'industrie de l'assurance en fait partie.
Selon un rapport de Bloomberg, l'assurance crypto-monnaie est en passe de devenir une «grande opportunité». Un porte-parole d'Allianz, l'un des plus grands assureurs du monde, a déclaré à la publication que la société explorait les options de produits et de couverture dans l'espace parce que les crypto-monnaies «devenaient plus pertinentes, importantes et répandues dans l'économie réelle».
Pourquoi l'écosystème de la crypto-monnaie a-t-il besoin d'une assurance?
Actuellement, l'activité de crypto-monnaie, qui se compose principalement de startups et d'échanges, n'est pas assez importante pour fournir des revenus substantiels au secteur de l'assurance. Sur la base d'informations accessibles au public, même le plus grand échange de crypto-monnaie d'Amérique du Nord Coinbase ne détient que 2% de ses pièces assurées auprès de Lloyd's of London. Ces pièces sont conservées dans un stockage à chaud (ou sont connectées à Internet). Les autres sont déconnectés d'Internet et on ne sait pas grand-chose sur leur statut d'assurance.
L'assurance des crypto-monnaies devient importante, si l'on considère l'instabilité de l'écosystème des crypto-monnaies. L'évaluation en flèche du bitcoin et d'autres crypto-monnaies a entraîné des vols massifs de portefeuilles et d'échanges en ligne. Par exemple, une crypto-monnaie d'une valeur de 500 millions de dollars a été volée à l'échange de crypto-monnaie japonais Coincheck en janvier de cette année. Le résultat cumulatif de ces hacks est un écosystème vulnérable que l'écosystème financier traditionnel ignore ou refuse de prendre au sérieux..
Comme exemple des dangers de l'assurance crypto-monnaie, considérons le cas de BitGo, une société de sécurité blockchain. En 2015, la société a déclaré avoir souscrit une assurance pour les pièces détenues par XL Group. Mais il a temporairement supprimé et, par la suite, rétabli un article de blog faisant l'annonce après un piratage de Bitfinex, un échange de crypto-monnaie qui était également un client, qui a entraîné un vol de 70 millions de dollars de crypto-monnaie.
Le bitcoin et les crypto-monnaies présentent des défis uniques pour les assureurs. En règle générale, les primes d'assurance sont basées sur des données historiques. Ces données sont absentes pour les crypto-monnaies. La volatilité des évaluations, où les variations de prix à trois chiffres ne sont pas rares, peut également affecter les primes car elle réduit le nombre total de pièces assurées. L'incertitude réglementaire et le manque de surveillance des échanges de crypto-monnaie peuvent compliquer encore les choses pour les assureurs intéressés à fournir des services à l'industrie.
Certes, le bitcoin a toujours été sur le radar des compagnies d'assurance. Dès 2015, Lloyd's a publié un rapport répertoriant les facteurs de risque pour la crypto-monnaie. L'établissement de normes de sécurité reconnues pour le stockage de bitcoins à froid (hors ligne) et à chaud (en ligne) aiderait grandement la gestion des risques et la fourniture d'assurance, a écrit la firme. Il a également mentionné la sécurité côté serveur, le stockage à froid, les portefeuilles multi-signatures comme méthodes possibles pour atténuer les attaques à risque.
Une source de revenus
Mais les problèmes au sein de l'écosystème des crypto-monnaies pourraient également être une source potentielle de revenus pour le secteur de l'assurance. La plupart des produits d'assurance destinés à l'industrie sont des produits sur mesure adaptés aux besoins des clients. Selon le rapport Bloomberg, les startups et les entreprises opérant dans le secteur des crypto-monnaies optent généralement pour une couverture contre le vol, qui comprend la cyber-assurance et la criminalité. Les hacks sont cependant exclus. Les startups peuvent finir par payer jusqu'à 5% de leurs limites de couverture, selon le rapport. Insurance Journal estime que les primes annuelles pourraient atteindre 10 millions de dollars en cas de vol. En cas de montants importants, la couverture est répartie entre des dizaines de preneurs fermes pour des montants allant de 5 millions à 15 millions de dollars afin de garantir qu'aucun assureur ne soit accroché en cas de piratage.
Attirées par l'opportunité, les compagnies d'assurance ont imaginé de nouvelles façons de calculer les primes. Christopher Lin, le chef du cabinet nord-américain de cyberassurance d'AIG, a comparé l'industrie de la cryptographie à un service de voiture blindée numérique. Il a dit qu'il avait adopté une stratégie pour trouver une entreprise établie sans profil de risque similaire.
