Qu'est-ce que la théorie de la boîte Darvas?
La théorie de la boîte de Darvas est une stratégie de trading développée par Nicolas Darvas pour cibler les actions en utilisant des hauts et des volumes comme indicateurs clés. Darvas a développé sa théorie dans les années 1950 en parcourant le monde en tant que danseur de salon professionnel. La technique de négociation de Darvas consiste à acheter des actions qui se négocient à de nouveaux sommets et à tracer une boîte autour des hauts et des bas récents pour établir le point d'entrée et le placement de l'ordre stop-loss. Un stock est considéré comme étant dans une boîte Darvas lorsque l'action des prix dépasse le plus haut précédent mais retombe à un prix non loin de ce haut.
Points clés à retenir
- Les traders appliquant la théorie de la boîte de Darvas ciblent les actions avec un volume commercial croissant. La théorie de la boîte Darvas n'est pas verrouillée dans une période de temps spécifique, donc les boîtes sont créées en traçant une ligne le long des hauts et des bas récents de la période de temps utilisée par le commerçant. La théorie de la boîte Darvas fonctionne mieux dans un marché en hausse et / ou en ciblant des secteurs haussiers.
Que vous dit la théorie de Darvas Box?
La théorie de la boîte de Darvas est un type de stratégie de momentum. La théorie de la boîte de Darvas utilise la théorie de l'élan du marché ainsi que l'analyse technique pour déterminer quand entrer et sortir du marché. Les boîtes Darvas sont un indicateur assez simple créé en traçant une ligne le long des hauts et des bas pour créer la boîte. Lorsque vous mettez à jour les hauts et les bas au fil du temps, vous verrez des boîtes montantes ou des boîtes tombantes. La théorie de la boîte Darvas suggère de ne négocier que des boîtes montantes et d'utiliser les sommets des boîtes qui sont violées pour mettre à jour les ordres de stop-loss.
Bien qu'il s'agisse d'une stratégie largement technique, la théorie de la boîte de Darvas telle qu'elle a été conçue à l'origine a mélangé certaines analyses fondamentales pour déterminer les stocks à cibler. Darvas croyait que sa méthode fonctionnait le mieux lorsqu'elle était appliquée aux industries ayant le plus grand potentiel pour exciter les investisseurs et les consommateurs avec des produits révolutionnaires. Il a également préféré les sociétés qui avaient affiché de solides bénéfices au fil du temps, en particulier si le marché dans son ensemble était instable.
La théorie de Darvas Box en pratique
La théorie de la boîte Darvas encourage les commerçants à se concentrer sur les industries en croissance, ce qui signifie que les investisseurs s'attendent à surperformer le marché global. Lors du développement du système, Darvas a sélectionné quelques actions de ces industries et surveillé quotidiennement leurs prix et leurs échanges. Tout en surveillant ces stocks, Darvas a utilisé le volume comme principale indication pour savoir si un stock était prêt à faire un mouvement fort.
Une fois que Darvas a remarqué un volume inhabituel, il a créé une boîte Darvas avec une fourchette de prix étroite basée sur les hauts et les bas récents des séances de négociation. À l'intérieur de la boîte, le bas du stock pour la période de temps donnée représente le sol et les hauts créent le plafond. Lorsque le stock a franchi le plafond de la boîte actuelle, Darvas achèterait le stock et utiliserait le plafond de la boîte violée comme stop-loss pour la position. Au fur et à mesure que davantage de boîtes étaient franchies, Darvas augmenterait le commerce et augmenterait l'ordre de stop-loss. Le commerce prendrait généralement fin lorsque l'ordre de stop loss a été déclenché.
L'origine de la théorie de la boîte de Darvas
Lors d'un voyage en tant que danseur dans les années 1950, Darvas a obtenu des exemplaires du Wall Street Journal et de Barron's , mais n'a utilisé que les cours boursiers pour déterminer ses investissements. En dessinant des boîtes et en suivant des règles commerciales strictes, Darvas a transformé un investissement de 10 000 $ en 2 millions de dollars sur une période de 18 mois. Son succès l'a amené à écrire "How I Made $ 2, 000, 000 in the Stock Market" en 1960, popularisant la théorie de la boîte Darvas.
Aujourd'hui, il existe des variantes de la théorie des boîtes Darvas qui se concentrent sur différentes périodes pour établir les boîtes ou simplement intégrer d'autres outils techniques qui suivent des principes similaires comme les bandes de support et de résistance. La stratégie initiale de Darvas a été créée à une époque où le flux d'informations était beaucoup plus lent et où la cartographie en temps réel n'existait pas. Malgré cela, la théorie est telle que les métiers peuvent être identifiés et les points d'entrée et de sortie définis en appliquant les cases au graphique même maintenant.
Limites de la théorie de Darvas Box
Les critiques de la technique de la théorie de la boîte de Darvas attribuent le succès initial de Darvas au fait qu'il a négocié sur un marché très haussier et affirment que ses résultats ne peuvent pas être atteints s'il utilise cette technique dans un marché baissier. Il est juste de dire que suivre la théorie de la boîte de Darvas produira globalement de petites pertes lorsque la tendance ne se développe pas comme prévu. L'utilisation d'un ordre stop-loss de suivi et le suivi de la tendance / élan au fur et à mesure de son développement sont devenus un aliment de base de nombreuses stratégies techniques développées depuis Darvas. Comme pour de nombreuses théories de trading, la vraie valeur de la théorie de la boîte de Darvas peut en fait être la discipline qu'elle développe chez les traders lorsqu'il s'agit de contrôler le risque et de suivre un plan. Darvas a souligné l'importance d'exploiter les métiers dans son livre et de disséquer plus tard ce qui a bien et mal tourné.
