Qu'est-ce qu'une option de paiement différé?
Une option de paiement différé est un droit de différer (retarder) opérationnellement un investissement jusqu'à une date ultérieure. Sur le marché des options, les options de paiement différé sont un type d'option exotique en raison de la structuration plus complexe et de l'illiquidité plus grande que leurs homologues à la vanille ordinaire. Dans le secteur de l'investissement, plusieurs véhicules d'investissement sont structurés avec des options de paiement différé, dont la plupart sont axées sur l'investissement dans la retraite.
Fonctionnement des options de paiement différé
Les options de paiement différé reportent le paiement à une date ultérieure, obligeant l'investisseur à recevoir des paiements à planifier une illiquidité plus élevée que les investissements standard. Les options de paiement différé sur le marché des options sont généralement considérées comme un type d'option exotique en raison de leur structure complexe et de leur négociation alternative sur le marché.
D'une manière générale, dans le secteur de l'investissement, de nombreux investisseurs choisiront d'investir dans des véhicules à paiement différé car ils présentent certains avantages à long terme. Dans certains cas, les prêteurs peuvent également offrir une option de paiement différé aux emprunteurs dans des circonstances particulières telles que des difficultés ou des études universitaires.
Points clés à retenir
- Une option de paiement différé est un droit de différer opérationnellement le paiement d'un investissement jusqu'à une date ultérieure. Les options de paiement différé peuvent être structurées comme un type d'option exotique où la prime payée ne doit pas être payée avant la date d'expiration du contrat.
Options exotiques de paiement différé
Les options de paiement différé sont un type d'option exotique généralement négocié sur un échange alternatif. Les options exotiques englobent un large éventail d'options avec une structuration plus complexe que les options simples de vanille. À ce titre, les accords contractuels et les conditions commerciales sont négociés contrat par contrat. Cela diffère de l'offre d'options de vanille ordinaire qui sont cotées sur les bourses d'options du marché public et soutenues par des réglementations et des régulateurs de marché normalisés.
Une option de paiement différé sera généralement structurée comme une option américaine qui reporte le paiement de l'option jusqu'à la date d'expiration. Le titulaire d'une option de paiement différé peut exercer son option à tout moment pendant la durée de vie de l'option, jusqu'à la date d'expiration. Le paiement de l'option est enregistré comme le montant dû au moment de l'expiration.
Les investisseurs dans les options de paiement différé doivent considérer comment le paiement différé affectera leurs plans d'investissement. Si un paiement implique la réception d'un titre sous-jacent, l'investisseur ne recevra ce titre qu'à la date d'expiration du contrat. Si le paiement implique la vente d'un titre, l'investisseur ne sera pas tenu de fournir le titre jusqu'à la date d'expiration et il ne recevra pas non plus le paiement jusqu'à l'expiration.
Investissements à paiement différé
Dans le secteur de l'investissement, les investisseurs peuvent choisir parmi une large gamme d'investissements offrant un paiement différé. Les rentes à paiement différé sont l'une des plus courantes, permettant aux investisseurs de verser des cotisations et de recevoir des versements réguliers sur une période de temps. Les comptes de retraite individuels (IRA) sont également considérés comme des investissements à paiement différé car ils offrent des paiements planifiés après une date spécifiée.
Facturation à paiement différé
Le paiement différé peut également être une option pour différents types de cycles de facturation. Les prêts universitaires sont un produit de crédit qui offre des paiements différés aux étudiants, les paiements commençant après leur diplôme. Généralement, les options de paiement différé peuvent être une mise en garde que de nombreux fournisseurs de services offrent à leurs clients en leur donnant du temps supplémentaire pour économiser et respecter leurs obligations.
