Les commerçants actifs considèrent souvent les métaux de base tels que le zinc, l'aluminium et le cuivre comme un baromètre des dépenses d'infrastructure et des conditions économiques sous-jacentes. Les traders de tendance ont récemment tourné leur attention vers ce segment des marchés, car des schémas définis suggèrent que les taureaux prennent le contrôle de l'élan et que nous pourrions être aux premiers stades d'une évolution à long terme.
Fonds Invesco DB pour les métaux de base (DBB)
Pour les adeptes de l'analyse technique, les moyennes mobiles et les courbes de tendance sont des outils clés qui sont utilisés pour évaluer la direction générale de la tendance sous-jacente d'un actif. En examinant le graphique du Invesco DB Base Metals Fund (DBB), vous pouvez voir que la tendance à la baisse qui a dominé l'action des prix depuis le début de l'été a été rompue à la hausse. La cassure, comme le montre le cercle bleu, sera utilisée par les traders actifs comme un signe que les taureaux contrôlent désormais l'élan et que le prix est susceptible de monter plus haut d'ici.
Comme couche supplémentaire de confirmation, certains traders actifs voudront également noter le croisement haussier entre la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) et sa ligne de signal, qui pourrait fournir suffisamment d'incitation pour attirer des traders indécis dans le secteur et pousser les prix plus rapidement que certains attendent. Du point de vue de la gestion des risques, les ordres stop-loss seront probablement placés sous la ligne de tendance pointillée pour se protéger contre un changement soudain de sentiment ou des changements dans l'offre et la demande.
FNB SPDR S&P pour les métaux et l'exploitation minière (XME)
L'ETF SPDR S&P Metals and Mining ETF (XME) est un autre fonds négocié en bourse (ETF) clé utilisé par les traders actifs pour suivre les changements dans le secteur des métaux et des mines. Bien que le fonds ait une perspective plus large que les métaux de base, il est intéressant de voir comment le prix se négocie dans un triangle défini.
En utilisant les mouvements plus élevés dans les métaux de base comme indiqué sur le graphique de DBB ci-dessus comme indicateur avancé, les traders surveilleront un mouvement vers la ligne de tendance supérieure et éventuellement au-delà pour marquer la prochaine étape d'un mouvement majeur plus haut. Les ordres d'achat seront probablement placés près des niveaux actuels en prévision de la hausse, tandis que les ordres stop-loss seront très probablement placés en dessous du bas récent ou de la ligne de tendance en pointillés près de 24, 75 $.
Southern Copper Corporation (SCCO)
En regardant le graphique de Southern Copper Corporation (SCCO), vous pouvez voir que l'action se négocie selon un schéma similaire à ceux indiqués ci-dessus. Les lignes de tendance en pointillés ont défini la fourchette de négociation au cours des dernières semaines / mois, et ces niveaux continueront probablement à avoir une influence au cours des prochains jours.
Compte tenu de la cassure plus élevée du graphique de DBB, les traders actifs maintiendront probablement un biais à la hausse sur les actions Southern Copper et surveilleront une cassure au-dessus de la ligne de tendance voisine pour agir comme catalyseur d'une forte hausse. Sur la base de la hauteur du modèle, une cassure suggérerait probablement que les commerçants fixeraient leurs prix cibles au plus haut de 2019 et probablement au-delà.
The Bottom Line
Des plages de négociation définies feront probablement du segment des métaux de base des marchés l'un des favoris des adeptes de l'analyse technique. Les lignes de tendance clés discutées ci-dessus seront probablement utilisées par beaucoup pour déterminer le placement de leurs ordres d'achat et d'arrêt. Les évolutions au-dessus des lignes de tendance pointillées au cours des prochaines semaines pourraient préparer le segment à une forte hausse vers 2020.
