Qu'est-ce qu'un multiplicateur de dépôt?
Un multiplicateur de dépôt, parfois appelé simple multiplicateur de dépôt, est le montant d'argent qu'une banque doit garder en réserve et est un pourcentage du montant en dépôt à la banque. Par exemple, si le multiplicateur de dépôt est de 20%, la banque doit garder 1 $ en réserve pour chaque 5 $ qu'elle a en dépôt. Les 4 $ restants sont à la disposition de la banque pour prêter ou investir.
L'exigence d'un multiplicateur de dépôts est essentielle pour maintenir la masse monétaire de base d'une économie. Le recours à un multiplicateur de dépôts est appelé système bancaire à réserves fractionnaires et est désormais commun aux banques dans la plupart des pays du monde.
Le multiplicateur de dépôt est parfois appelé multiplicateur d'expansion de dépôt. Il s'agit de l'inverse du taux de réserve requis. Le multiplicateur de dépôt fournit la base du multiplicateur d'argent, mais la valeur du multiplicateur d'argent est finalement inférieure, en raison des réserves excédentaires, des économies et des conversions en espèces par les consommateurs.
Comprendre les multiplicateurs de dépôt
Garder un multiplicateur de dépôts minimise le risque qu'une banque ne dispose pas de suffisamment de liquidités pour satisfaire les demandes de retrait quotidiennes de ses clients. Son ratio de réserves obligatoires détermine également combien d'argent il doit prêter ou investir autrement.
Calcul d'un multiplicateur de dépôt
Un multiplicateur de dépôt peut être calculé à l'aide de la formule suivante:
Les banques centrales telles que la Réserve fédérale des États-Unis fixent des montants minimums à détenir par les banques, appelés réserves obligatoires. La banque doit continuellement maintenir ce minimum dans un compte déposé auprès de la banque centrale afin de s'assurer qu'elle dispose de suffisamment de liquidités pour répondre à toute demande de retrait de ses déposants.
Points clés à retenir
- Le multiplicateur de dépôts est essentiel au maintien de la masse monétaire de base d'une économie.Il s'agit de la principale composante d'un système bancaire à réserves fractionnaires.Les banques aux États-Unis doivent respecter les minimums fixés par la Réserve fédérale mais peuvent définir un multiplicateur de dépôts plus élevé.
Le multiplicateur de dépôt est parfois exprimé comme le ratio multiplicateur de dépôt, qui est l'inverse du ratio de réserve requis. Par exemple, si le taux de réserve requis est de 20%, le taux de multiplication des dépôts est de 80%.
Multiplicateur de dépôt vs Multiplicateur d'argent
Le multiplicateur de dépôt est souvent confondu avec le multiplicateur d'argent. Bien que les deux termes soient étroitement liés, ils ne sont pas interchangeables.
Le multiplicateur monétaire reflète le changement de la masse monétaire d'un pays créé par le prêt de capitaux au-delà de la réserve de la banque. Il peut être considéré comme la création potentielle maximale d'argent grâce à l'effet multiplié de tous les prêts bancaires.
Les banques peuvent conserver des réserves au-delà des exigences fixées par la Réserve fédérale afin de réduire le nombre de dépôts vérifiables.
Si les banques prêtaient chaque dollar disponible au-delà de leurs réserves requises, et si les emprunteurs dépensaient chaque dollar emprunté auprès des banques, le multiplicateur des dépôts et le multiplicateur monétaire seraient essentiellement les mêmes.
En pratique, les banques ne prêtent pas chaque dollar dont elles disposent. Et tous les emprunteurs ne dépensent pas chaque dollar qu'ils empruntent. Ils peuvent consacrer une partie de l'argent à l'épargne ou à d'autres comptes de dépôt. Cela réduit le montant de la création monétaire et le chiffre du multiplicateur monétaire qui le reflète.
