Le détaillant de luxe Movado Group, Inc. (MOV) a publié ses résultats du deuxième trimestre avant la cloche d'ouverture du mercredi 28 août et n'a pas répondu aux attentes. Le titre a plongé encore plus bas sous un "croix de la mort" sur son graphique journalier. Le graphique hebdomadaire est également négatif car les écarts de stock en dessous de son pivot mensuel à 23, 70 $.
Le titre Movado a clôturé mercredi à 21, 22 $, en baisse de 32, 9% depuis le début de l'année et en territoire baissier à 47, 2% en dessous de son plus haut de 2019 de 40, 20 $ fixé le 28 mars. Le titre a établi son plus bas niveau pluriannuel de 18, 78 $ le 28 août et a rebondi depuis. intraday bas de 13%. Le plus haut record intrajournalier de l'action était de 53, 72 $, et la baisse à 18, 78 $ est un crash de 65%. L'action est à un prix raisonnable avec un ratio P / E de 9, 71 et un rendement du dividende de 2, 24%, selon Macrotrends.
La société a offert des indications plus faibles en raison de taux de change défavorables, de l'impact des tarifs et de la volatilité des économies mondiales.
Le graphique journalier de Movado
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de Movado montre la formation d'une "croix de la mort" le 2 novembre, lorsque la moyenne mobile simple (SMA) à 50 jours est tombée en dessous de la SMA à 200 jours pour indiquer que des prix plus bas sont à venir. Depuis lors, il y avait des opportunités de vendre de la force au SMA de 200 jours à 41, 82 $ le 4 décembre et à nouveau à 39, 85 $ le 28 mars.
Les pics plus élevés du 4 décembre et du 28 mars ont été attribuables à des réactions positives aux bénéfices. Le stock a un niveau de risque annuel à 44, 11 $. Son niveau de risque semestriel est de 32, 29 $. Le niveau trimestriel risqué à 43, 82 $ et le pivot mensuel à 23, 70 $ expirent à la fin de cette semaine.
Le graphique hebdomadaire de Movado
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Movado est négatif mais survendu, avec un stock inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 24, 63 $ et inférieur à sa SMA de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 29, 97 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait terminer la semaine à 16, 86, en dessous du seuil de survente à 20, 00. Cette lecture était de 9, 64 au cours de la semaine du 16 août, ce qui était inférieur au seuil de 10, 00 indiquant que le titre était "trop bon marché pour être ignoré". Nous avons besoin d'un niveau de valeur trimestriel ou mensuel en septembre pour profiter de cet indicateur.
Stratégie de trading: Avec le trading d'actions à son plus bas niveau depuis cinq ans, je ne montre pas de niveau de valeur. Les traders devraient réduire les avoirs en vigueur au niveau semestriel risqué à 32, 29 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine. Le niveau mensuel a été modifié à la fin de chaque mois, le plus récemment le 31 juillet. Le niveau trimestriel a été modifié à la fin juin.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
