L'un des principaux objectifs de chaque trader utilisant l'analyse technique est de mesurer la force de l'élan d'un actif et la probabilité qu'il se poursuive. L'élan mesure la vitesse à laquelle le prix d'un titre évolue, et il existe une variété d'indicateurs que l'on peut examiner pour mesurer cela.
La plupart des indicateurs utilisés pour mesurer l'élan sont interprétés en utilisant certaines valeurs qui suggèrent que l'actif pourrait être suracheté ou survendu, ce qui affaiblit l'élan et indiquerait un renversement de la tendance.
Les indicateurs de momentum sont liés entre deux niveaux extrêmes. Ceci est important car un croisement à travers la ligne médiane de l'indicateur est interprété comme signifiant que l'élan augmente ou diminue et qui agit comme un indicateur pour acheter ou vendre.
Certains des principaux outils pour mesurer l'élan sont la divergence de convergence moyenne mobile (MACD), l'oscillateur stochastique, le taux de variation des prix (ROC) et l'indice de force relative (RSI).
Divergence de convergence moyenne mobile (MACD)
Le MACD décrit la relation entre deux moyennes mobiles du prix d'un titre. Il est calculé en soustrayant la moyenne mobile exponentielle de 26 mois de la moyenne mobile exponentielle de 12 mois. Lorsque cela est calculé, une ligne MACD est créée et une ligne MACD de neuf jours, connue sous le nom de "ligne de signal", est transposée sur la ligne MACD. Cela fonctionne alors comme un déclencheur pour acheter ou vendre selon l'endroit où le MACD traverse la ligne de signal.
Taux de changement
Le taux de changement est la vitesse à laquelle une variable change au cours d'une période de temps spécifique. Il est exprimé comme un rapport entre un changement dans une variable par rapport à un changement correspondant dans une autre. Graphiquement, le taux de variation est représenté par la pente d'une ligne et mathématiquement comme le pourcentage de changement de valeur sur une période de temps spécifique et représente l'élan d'une variable.
Pour calculer le ROC, on prend la valeur actuelle d'un stock et la divise par la valeur d'une période précédente, puis on soustrait un et multiplie par 100 pour le pourcentage.
Taux de changement = * 100
Un titre à forte dynamique a un ROC positif et surperforme le marché à court terme alors qu'un titre à faible momentum a un ROC négatif et devrait décliner, ce qui peut être considéré comme un indicateur de vente.
Oscillateur stochastique
L'oscillateur stochastique cherche à mesurer le cours de clôture d'un titre à une fourchette de ses cours historiques sur une période de temps définie. Il est utilisé pour générer des signaux de négociation de surachat et de survente en utilisant une plage de valeurs limitée de 0 à 100. Les valeurs supérieures à 80 sont considérées comme étant dans la plage de surachat et les valeurs inférieures à 20 sont considérées comme étant dans la plage de survente. Lorsque les valeurs atteignent ces points, elles indiquent généralement un renversement de la tendance.
Indice de force relative (RSI)
Le RSI mesure l'ampleur des récents changements de prix. Le RSI examine les gains ou les pertes moyens sur 14 périodes de négociation. Tout comme l'oscillateur stochastique, il utilise une valeur de plage limitée de 0 à 100 pour marquer les conditions de surachat ou de survente dans le prix d'un actif. Les valeurs supérieures ou égales à 70 indiquent un titre suracheté où les valeurs de 30 et inférieures indiquent une condition de survente.
Pour une lecture connexe, voir: Introduction au trading Momentum et meilleurs signaux MACD pour les traders Momentum
