Qu'est-ce qu'un dépositaire?
Un dépositaire est une installation telle qu'un bâtiment, un bureau ou un entrepôt dans lequel quelque chose est déposé pour le stockage ou la sauvegarde. Il peut faire référence à une organisation, une banque ou une institution qui détient des titres et aide à la négociation de titres.
Le terme désigne également une institution qui accepte les dépôts en devises de clients tels qu'une banque ou une association d'épargne.
Les dépositaires sont nécessaires pour plusieurs raisons. Premièrement, ils offrent une sécurité (en réduisant les risques du porteur de la sécurité physique) et des liquidités sur le marché, ils utilisent l'argent déposé en dépôt pour prêter à d'autres, investir dans d'autres titres et offrir un système de transfert de fonds. Un dépositaire doit également restituer la caution dans le même état sur demande.
Comprendre les dépositaires
Les dépositaires ont plusieurs objectifs pour le grand public. En tant que banques et autres institutions financières, elles offrent aux consommateurs un endroit à venir pour effectuer des dépôts - à la fois des dépôts à terme ou à vue. Un dépôt à terme est un compte portant intérêt et a une date d'échéance spécifique telle qu'un certificat de dépôt, tandis qu'un compte de dépôt à vue détient des fonds jusqu'à ce qu'ils doivent être retirés, comme un compte courant ou un compte d'épargne.
Les dépôts peuvent également prendre la forme de titres tels que des actions ou des obligations. Lorsqu'ils sont déposés, l'institution détient les titres sous forme électronique, également connue sous le nom d'inscription en compte, ou sous forme dématérialisée ou papier comme un certificat physique.
Un dépositaire n'est pas la même chose qu'un référentiel, bien qu'ils puissent souvent être confondus. Un référentiel est l'endroit où les choses sont conservées en lieu sûr. Mais contrairement à un dépositaire, les éléments conservés dans un référentiel sont généralement abstraits comme la connaissance. Ainsi, par exemple, Investopedia est considéré comme un référentiel d'informations financières.
La fonction ou le type institutionnel d'un dépositaire détermine la ou les agences responsables de sa surveillance.
Fonctions d'un dépositaire
Le transfert de la propriété d'actions d'un compte d'investisseur à un autre compte lors de l'exécution d'une opération est l'une des principales fonctions d'un dépositaire. Cela permet de réduire les formalités administratives pour l'exécution d'une transaction et accélère le processus de transfert. Une autre fonction d'un dépositaire est l'élimination du risque de détention des titres sous forme physique tel que vol, perte, fraude, dommage ou retard de livraison.
Les services de dépôt comprennent également les comptes de chèques et d'épargne, ainsi que le transfert de fonds et de paiements électroniques par le biais de services bancaires en ligne ou de cartes de débit. Les clients donnent leur argent à une institution financière avec la conviction que l'entreprise le détient et le restitue lorsque le client le demande.
Ces institutions acceptent l'argent des clients et paient des intérêts sur leurs dépôts au fil du temps. Tout en détenant l'argent des clients, les institutions le prêtent à d'autres sous forme d'hypothèques ou de prêts aux entreprises, générant plus d'intérêts sur l'argent que les intérêts payés aux clients.
Un investisseur qui souhaite acheter des métaux précieux peut les acheter sous forme de lingots physiques ou de papier. Des lingots ou des pièces d'or ou d'argent peuvent être achetés auprès d'un revendeur et conservés auprès d'un dépositaire tiers. Investir dans l'or par le biais de contrats à terme n'est pas équivalent à la possession d'or par l'investisseur. Au lieu de cela, l'or est dû à l'investisseur.
Un trader ou un opérateur de couverture cherchant à prendre réellement livraison d'un contrat à terme doit d'abord établir une position à terme longue (acheter) et attendre qu'un vendeur à découvert (vendeur) remette un avis de livraison. Avec les contrats à terme sur l'or, le vendeur s'engage à livrer l'or à l'acheteur à la date d'expiration du contrat. Le vendeur doit avoir le métal - dans ce cas, l'or - dans un dépôt agréé. Ceci est représenté par la détention de mandats de dépôt électronique approuvés par le COMEX qui sont nécessaires pour effectuer ou prendre livraison.
Points clés à retenir
- Un dépositaire est un bâtiment, un bureau ou un entrepôt dans lequel quelque chose est déposé pour le stockage ou la sauvegarde.Les dépôts peuvent être des organisations, des banques ou des institutions qui détiennent des titres et aident au commerce des titres.Les dépôts fournissent la sécurité et la liquidité, utilisent l'argent pour prêter à d'autres, investir dans des titres et offrir un système de transfert de fonds.
Types de dépositaires
Les trois principaux types d'institutions de dépôt sont les coopératives de crédit, les institutions d'épargne et les banques commerciales. La principale source de financement de ces institutions provient des dépôts des clients. Les dépôts et comptes des clients sont assurés par la FDIC jusqu'à certaines limites.
Les coopératives de crédit sont des sociétés à but non lucratif fortement axées sur les services à la clientèle. Les clients effectuent des dépôts dans un compte de caisse, ce qui revient à acheter des actions dans cette caisse. Les gains de la caisse sont distribués sous forme de dividendes à chaque client.
Les institutions d'épargne sont des sociétés à but lucratif également appelées institutions d'épargne et de crédit. Ces institutions se concentrent principalement sur les prêts hypothécaires à la consommation mais peuvent également offrir des cartes de crédit et des prêts commerciaux. Les clients déposent de l'argent sur un compte qui achète des actions de l'entreprise. Par exemple, au cours d'un exercice, une institution d'épargne peut approuver 71 000 prêts hypothécaires, 714 prêts immobiliers, 340 000 cartes de crédit et 252 000 prêts auto et particuliers à la consommation tout en gagnant des intérêts sur tous ces produits.
Les banques commerciales sont des sociétés à but lucratif et constituent le plus grand type d'institutions de dépôt. Ces banques offrent une gamme de services aux consommateurs et aux entreprises, tels que des comptes chèques, des prêts à la consommation et commerciaux, des cartes de crédit et des produits d'investissement. Ces institutions acceptent les dépôts et utilisent principalement les dépôts pour offrir des prêts hypothécaires, des prêts commerciaux et des prêts immobiliers.
Exemple de dépositaire
Euroclear est une chambre de compensation qui agit comme dépositaire central de titres (DCT) pour ses clients, dont beaucoup négocient sur les bourses européennes. La plupart de ses clients sont des banques, des courtiers et d'autres institutions engagées professionnellement dans la gestion de nouvelles émissions de titres, la tenue de marché, la négociation ou la détention d'une grande variété de titres.
Euroclear règle les transactions sur titres nationales et internationales, couvrant les obligations, les actions, les produits dérivés et les fonds d'investissement. Plus de 190 000 titres nationaux et internationaux sont acceptés dans le système, couvrant une large gamme d'instruments de dette, de convertibles, de warrants et d'actions négociés sur le marché international à taux fixe et flottant. Cela comprend les instruments de dette intérieure, les instruments à court et moyen terme, les actions et les instruments liés aux actions, et les obligations internationales des principaux marchés d'Europe, d'Asie-Pacifique, d'Afrique et des Amériques.
