Qu'est-ce que le coût d'intérêt réel (TIC)?
Le véritable coût d'intérêt (TIC) est le coût réel (total ou réel) de la souscription d'un prêt. Le véritable coût d'intérêt comprend tous les frais et coûts accessoires, tels que les frais financiers, les éventuels frais de retard, les points de remise et les intérêts payés d'avance, ainsi que les facteurs liés à la valeur temps de l'argent (TMV).
Étant donné que le TIC est couramment utilisé dans les émissions d'obligations municipales, il peut également signifier le «coût réel» de l'émission d'une obligation; et parfois TIC peut désigner le «coût d'intérêt canadien» d'une obligation.
Que vous dit le véritable intérêt?
Pour les obligations, le véritable coût d'intérêt est défini comme le taux d'intérêt nécessaire pour actualiser les montants payables aux dates respectives de paiement du principal et des intérêts au prix d'achat reçu pour la nouvelle émission d'obligations. Les intérêts devraient être composés semestriellement. Les calculs de TIC produisent un chiffre légèrement différent de la méthode du coût d'intérêt net (NIC) car TIC prend en compte la valeur temps de l'argent et NIC non.
Points clés à retenir
- Le véritable coût d'intérêt (TIC) est le coût total réel de la souscription d'un prêt. Le TIC est similaire au coût d'intérêt net (NIC) en ce qu'il tient compte des frais et charges; mais contrairement à NIC, le coût total des intérêts représente également la valeur temps de l'argent (TVM).La loi fédérale sur la vérité dans les prêts oblige les prêteurs à divulguer le coût réel du crédit à leurs emprunteurs et futurs emprunteurs dans un accord de prêt à la consommation.
Comment savoir si un prêt révèle un véritable coût d'intérêt
Avec le crédit à la consommation et le financement commercial, en particulier, il est courant de voir un taux teaser ou promotionnel qui offre un intérêt de 0% pendant six mois ou quelque chose à cet effet. Les annonces comme celle-ci contiennent souvent une clause en petits caractères qui dit quelque chose comme: "Si vous ne payez pas le montant du principal intégralement avant la période d'expiration, votre taux d'intérêt augmentera." Ici, le véritable coût d'intérêt de cette option de financement est impossible à déterminer dès le départ.
Coût des intérêts réels et transparence
La loi fédérale Truth in Lending Act (TILA) oblige les prêteurs à divulguer les TIC à leurs emprunteurs et futurs emprunteurs dans un accord de prêt à la consommation; ce qui empêche les prêteurs de faire des déclarations trompeuses sur le coût réel de leur emprunt. Ce coût doit être calculé par une formule standard qui intègre les intérêts, les frais et autres coûts.
Les groupes de défense des consommateurs ont fait beaucoup pour accroître la littératie financière entourant le crédit, mais les spécialistes du marketing avertis peuvent souvent trouver des moyens créatifs de contourner les petits caractères lors du calcul du véritable coût des intérêts.
Calcul du coût d'intérêt réel
Selon la méthode de financement, le coût d'intérêt réel peut être calculé de plusieurs façons. À titre d'exemple hypothétique, si le coût d'intérêt net sur un prêt automobile est de 3000 $ et est dû en 12 mois, le véritable coût d'intérêt représenterait la valeur temps de l'argent en actualisant ce montant au présent. Si nous supposons que le taux d'actualisation approprié est de 10%, le TIC serait le suivant:
La (1 - 0, 10) 3000 $ = 3 333, 33 $
