Qu'est-ce qu'un certificat de dépôt d'appoint?
Un certificat de dépôt d'appoint est un certificat d'épargne qui permet au porteur de profiter de la hausse des taux d'intérêt avec une option unique de «augmenter» le taux d'intérêt payé. Le certificat de dépôt (CD) de renfort donne un taux inférieur à celui d'un certificat de dépôt (CD) similaire sans option de renchérissement.
Les CD-ROM sont également appelés CD-ROM.
Comprendre un CD Bump-Up
Un certificat de dépôt, ou CD, est un dépôt à terme émis par les banques aux investisseurs qui achètent les CD pour gagner des intérêts sur leur investissement pendant une période déterminée. Le produit d'épargne porte intérêt jusqu'à son échéance, moment auquel l'investisseur ou le déposant peut accéder à ses fonds. Bien qu'il soit toujours possible de retirer de l'argent d'un CD avant la date d'échéance, cette action entraînera souvent une pénalité de retrait anticipé. Habituellement, le taux d'intérêt reste le même pendant la durée de vie du CD, mais certaines options permettent de modifier le taux d'intérêt. Un exemple de CD qui permet un changement de taux d'intérêt est le certificat de dépôt de renfort.
Un CD de renfort permet généralement une augmentation unique du taux d'intérêt fixé sur le titre. Cependant, les CD avec des durées plus longues peuvent avoir la possibilité de modifier les taux plusieurs fois pendant la durée de vie du certificat. Les institutions financières peuvent également avoir un plafond sur la façon dont le rendement peut être augmenté (ou augmenté) à tout moment. Lors de l'achat d'un CD de renfort, les investisseurs doivent s'assurer de savoir combien de fois ils sont autorisés à augmenter le taux d'intérêt et s'ils doivent prolonger la durée du CD à chaque renchérissement.
Le CD de bump-up permet aux investisseurs de profiter de la hausse des taux sans avoir à se soucier des ajustements à la baisse potentiels d'un taux variable. L'acheteur d'un CD de renchérissement s'attend à ce que les taux d'intérêt augmentent. Si les taux augmentent, le titulaire peut choisir d'augmenter le taux d'intérêt au taux plus élevé actuel. Par exemple, supposons qu'une banque émette un certificat de dépôt avec une date d'échéance de 5 ans et une option de majoration. Le taux d'intérêt actuel sur le CD est de 2% et le rendement en vigueur sur le marché augmente à 2, 9% avant l'échéance du CD. Les investisseurs peuvent exercer leurs options de renfort, augmentant leur rendement à 2, 9%. Si les taux d'intérêt n'augmentent pas, il y a un coût d'opportunité d'avoir à maintenir le taux d'intérêt inférieur pour la durée du CD. Si les taux baissent après l'exercice de l'option de majoration sur le CD, le nouveau taux plus élevé sur le CD ne peut pas être modifié. En effet, l'investisseur est protégé contre la perte d'intérêt pendant la baisse.
Les taux de démarrage sur les CD bump-up sont inférieurs à ceux des CD traditionnels comparables. Par conséquent, les investisseurs de CD avec des options de renfort sont désavantagés si les taux d'intérêt diminuent ou restent inchangés pendant la durée du dépôt à terme étant donné qu'ils n'obtiendraient pas autant de rendement que les CD traditionnels mieux rémunérés.
