Qu'est-ce que l'indice de disparité?
L'indice de disparité est un indicateur technique qui mesure la position relative du cours de clôture le plus récent d'un actif par rapport à une moyenne mobile sélectionnée et indique la valeur en pourcentage.
Une valeur supérieure à zéro - un pourcentage positif - montre que le prix augmente, ce qui suggère que l'actif gagne du terrain. Inversement, une valeur inférieure à zéro - un pourcentage négatif - peut être interprétée comme un signe que la pression de vente augmente, forçant le prix à baisser. Une valeur de zéro signifie que le prix actuel de l'actif correspond exactement à sa moyenne mobile.
À l'instar de l'indicateur ROC (Rate of Change), un autre indicateur de momentum, des signaux importants sont générés lorsque l'indicateur d'indice de disparité franchit la ligne zéro, car il s'agit d'un signal précoce d'un changement rapide imminent de la tendance, et donc du prix. Des valeurs extrêmes dans les deux sens peuvent indiquer qu'une correction de prix est sur le point de se produire.
Points clés à retenir
- L'indice de disparité est un indicateur de momentum qui indique la direction dans laquelle un actif se déplace par rapport à une moyenne mobile.Des mouvements importants dans les deux sens de l'indice peuvent présager qu'une correction de prix est en avance, c'est-à-dire si l'actif est suracheté ou survendu. Taux de changement et d'autres indicateurs, l'indice de disparité est mieux utilisé avec d'autres outils.
Explication de l'indice de disparité
En tant que formule, l'équation de l'indice de disparité serait exprimée comme suit:
La Indice de disparité = n-PMAV × 100 (prix actuel du marché - n-PMAV) où:
L'introduction de l'indice de disparité - au moins pour les commerçants européens et américains - est attribuée à Steve Nison, qui en a parlé dans son livre Beyond Candlesticks: New Japanese Charting Techniques Revealed (John Wiley & Sons, 1994). "Un outil japonais largement utilisé est l'indice de disparité", écrit-il.
Steve Nison a déclaré que l'indice de disparité est "similaire aux moyennes mobiles occidentales doubles, mais cette technique permet un meilleur timing du marché".
Comment les commerçants utilisent l'indice de disparité
Les investisseurs contraires, en particulier, aiment l'indice de disparité. Les valeurs extrêmes de cet indicateur peuvent être un outil très utile pour eux de prévoir les périodes d'épuisement, c'est-à-dire si un actif est suracheté ou survendu, et donc vulnérable à un changement brusque.
Une fois que le prix est excessivement poussé dans une direction, il y a très peu d'investisseurs pour prendre l'autre côté de la transaction lorsque les participants souhaitent clôturer leur position, conduisant finalement à une inversion de prix. L'indice de disparité est donc un bon indicateur du fait de suivre la tendance d'un actif donné peut être une proposition dangereuse.
Un indice de disparité supérieur à zéro suggère une dynamique à la hausse, tandis que moins de zéro peut indiquer une augmentation de la pression de vente.
Tout comme d'autres indicateurs de momentum, l'indicateur d'indice de disparité est le plus adapté lorsqu'il est utilisé avec d'autres outils lorsqu'un trader essaie de repérer de possibles inversions ou de confirmer une tendance.
