La composante Dow Apple Inc. (AAPL) a publié des chiffres impressionnants mardi soir, dépassant les prévisions de bénéfices et de revenus du troisième trimestre fiscal tout en augmentant les prévisions de revenus du quatrième trimestre. Les acteurs du marché ont pardonné un léger manque dans les expéditions d'iPhone, le prix de vente moyen (ASP) étant beaucoup plus élevé que prévu. Les mesures ont déclenché une réaction immédiate aux nouvelles, élevant l'icône de Cupertino, en Californie, de plus de 4% à un niveau record un peu moins de 200 $.
Cependant, la hausse semble limitée pour le moment, le rallye approchant de la résistance dans une ligne de tendance à la hausse remontant à mai 2017. Cette barrière s'est également alignée sur la résistance aux chiffres ronds, prévoyant que le stock passera des semaines ou des mois à tester le niveau de 200 $ avant une avance plus puissante ou un renversement qui cible un support proche de 170 $. Bien sûr, cela n'empêchera pas les adeptes de tendances de sauter à bord, en espérant que la hausse échappe à la gravité.
Graphique à long terme de l'AAPL (1999-2018)
Le titre a éclaté au-dessus de la résistance de 1991 à 2, 62 $ ajusté en fonction de la division en septembre 1999 au plus fort de la bulle Internet et a doublé de prix pour atteindre le sommet de mars 2000 à 5, 37 $. Six mois plus tard, il a achevé une configuration à double sommet et est tombé en panne, manquant de percée et perdant du terrain au deuxième trimestre de 2003, alors qu'il atteignait son plus bas niveau en cinq ans. La hausse subséquente a complété un modèle de base à long terme, ouvrant la voie à une nouvelle tendance haussière.
Cette progression a finalement atteint le plus haut atteint début 2005, déclenchant une cassure immédiate qui a enregistré des gains impressionnants sur l'ensemble du marché haussier du milieu de la décennie. Le rallye s'est terminé en décembre 2007 à 29 $, laissant la place à un modèle de tête qui a rompu le soutien lors de l'effondrement économique de 2008. Le titre a relativement bien résisté au cours de cette période troublante, s'établissant à un creux de deux ans au-dessus de 11 $.
Il est revenu au plus haut de 2007 en 2009 et a éclaté, entamant une forte tendance à la hausse qui s'est arrêtée à près de 100 $ en 2012. Une forte baisse a trouvé un soutien à la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 mois, creusant la première étape dans un canal ascendant massif (lignes rouges) qui ont produit une cassure en 2017 après huit mois de tests. Cette action sur les prix a créé un deuxième canal ascendant (ligne noire) qui entre en jeu après le rapport sur les résultats de cette semaine. Le nouveau support d'évasion s'alignera parfaitement avec le support de canal à plus petite échelle près de 185 $ (cercle jaune) en décembre 2018.
Graphique à court terme de l'AAPL (2017-2018)
Le volume équilibré (OBV) a atteint un sommet en novembre 2017 après une vague d'accumulation de 18 mois et est tombé dans un modèle irrégulier qui signale une confrontation entre les taureaux et les ours. Il est actuellement coincé dans la moitié inférieure de la large plage d'indicateurs, prêt à flasher une divergence baissière majeure lorsque le titre affiche un sommet historique à la cloche d'ouverture. Cela réduit encore plus les chances que les actions Apple cassent rapidement la résistance à 200 $ et entrent dans une trajectoire plus verticale.
La prise en charge des canaux remonte à mai 2016, date à laquelle une tendance à la baisse d'un an a pris fin. Cette ligne de tendance se traduit par un soutien actuel de près de 170 $, mais augmentera d'environ quatre points par mois, limitant la baisse si les baisses prévalent en cas de résistance ou si le marché en général baisse. Pour l'instant, l'EMA de 50 jours à 188 $ représente un niveau de support plus important car il a été testé à plusieurs reprises depuis la mi-juin.
Les traders devraient surveiller les niveaux de volume au cours des prochaines sessions pour évaluer l'impact du rallye post-bénéfice sur l'indicateur OBV en baisse. Apple a sculpté le modèle de volume le plus faible du deuxième trimestre dans le fameux quintet FAANG, attirant l'intérêt d'achat le plus faible du groupe. Pris dans le contexte de la résistance des canaux et des nombres ronds, les joueurs de l'argent intelligent sont susceptibles de s'asseoir sur leurs mains, malgré le fort trimestre.
The Bottom Line
Les actions Apple devraient ouvrir à un niveau record après de solides résultats du troisième trimestre, mais une faible accumulation et une résistance tenace pourraient limiter les gains. (Pour en savoir plus, consultez: 4 fonds communs de placement qui détiennent des actions Apple .)
