Qu'est-ce qu'un fonds diversifié?
Un fonds diversifié est un fonds d'investissement largement diversifié sur plusieurs secteurs de marché ou régions géographiques. Il détient plusieurs titres, souvent dans plusieurs classes d'actifs. Sa large diversification des marchés permet d'éviter que des événements idiosyncratiques dans un domaine n'affectent l'ensemble d'un portefeuille.
Les fonds indiciels sont d'excellents exemples de fonds diversifiés, bien que les fonds diversifiés n'aient pas besoin de suivre un indice et puissent être gérés activement.
Points clés à retenir
- Les fonds diversifiés font généralement référence à des investissements communs qui constituent des portefeuilles dans plusieurs classes d'actifs, régions et / ou secteurs industriels.La diversification est une stratégie d'investissement clé pour réduire le risque systématique dans un portefeuille tout en maintenant les niveaux de rendement escomptés. des fonds indiciels passifs qui reproduisent de larges indices en fonds gérés activement qui investissent largement.
Les bases des fonds diversifiés
Les fonds diversifiés visent principalement à atténuer le risque idiosyncrasique ou non systématique en investissant dans un large éventail de titres dans plusieurs secteurs de marché ou régions géographiques. Un fonds diversifié contraste avec les fonds spécialisés ou ciblés, tels que les fonds sectoriels, qui se concentrent sur des actions dans des secteurs spécifiques tels que la biotechnologie, les produits pharmaceutiques ou les services publics. Les fonds diversifiés peuvent également choisir de gérer les actions dans plusieurs pays. Un fonds multirégional investissant également dans plusieurs secteurs serait l'un des fonds les plus diversifiés du marché.
Les fonds diversifiés peuvent également investir dans plusieurs classes d'actifs pour répartir encore plus les risques. Avec un portefeuille à classes d'actifs multiples, les gestionnaires peuvent également rechercher l'optimisation des rendements.
Dans l'ensemble, les fonds diversifiés sont conscients des risques non systématiques et systématiques. Ils cherchent à atténuer ces risques grâce à leur large diversification. Étant donné que les risques non systématiques sont souvent spécifiques à un secteur, ils peuvent être atténués par des investissements multisectoriels. Les fonds largement diversifiés entre les régions peuvent également être en mesure de gérer certains risques systématiques à l'échelle du marché qui sont concentrés sur un pays particulier.
Les investisseurs peuvent choisir des fonds diversifiés pour plusieurs raisons. Les investisseurs conservateurs peuvent rechercher des fonds diversifiés car ils offrent un risque moindre de pertes concentrées. Les fonds diversifiés sont également souvent optimisés pour un équilibre qui offre aux investisseurs le meilleur rendement pour leur risque.
Investissement dans des fonds diversifiés
En règle générale, tous les fonds offrent une diversification en investissant dans un large éventail de titres. Les fonds d'investissement en général aideront les investisseurs à diversifier les risques idiosyncratiques qui peuvent affecter un titre ou un groupe de titres dans un secteur spécifique. Lors de la recherche de fonds diversifiés, l'investisseur peut avoir besoin d'examiner attentivement les types de risques qu'il souhaite atténuer.
Fonds indiciels
Les fonds indiciels à large marché peuvent être un type de fonds diversifié, offrant des coûts bas avec une large diversification du marché. Le Wilshire 5000 Index Fund (WFIVX), par exemple, cherche à suivre le rendement et les avoirs de l'indice Wilshire 5000. L'indice Wilshire 5000 représente l'ensemble du marché américain des actions investissables. Par conséquent, les investisseurs sont exposés à toute la gamme des secteurs du marché américain et des capitalisations. Il sera toutefois soumis au risque de marché systématique global affectant les entreprises américaines en général.
Un fonds indiciel diversifié à l'échelle mondiale peut offrir une atténuation du risque non systématique et de certains risques systématiques associés aux marchés de chaque pays. Le Vanguard Total World Stock Index Fund en est un exemple. Le Fonds cherche à reproduire les avoirs et la performance de l'indice FTSE Global All Cap. Il comprend les actions des marchés développés et émergents dans tous les secteurs de marché et capitalisations.
Fonds à gestion active
Vanguard et JPMorgan offrent certains des meilleurs fonds diversifiés gérés activement de l'industrie.
Fonds d'actions diversifiées Vanguard: Le fonds d'actions diversifiées Vanguard investit dans huit fonds d'actions américaines activement gérés aux fins de diversification. Par le biais des fonds sous-jacents, le Vanguard Diversified Equity Fund cherche à offrir une diversification entre croissance, valeur et capitalisation. Le principal portefeuille sous-jacent du Fonds est le Fonds de croissance et de revenu Vanguard.
Fonds diversifié JPMorgan: Le Fonds diversifié JPMorgan investit dans un portefeuille diversifié de placements en actions et en titres à revenu fixe. Le Fonds investit à la fois dans des fonds sous-jacents et dans des actions individuelles.
