Les actions de Facebook, Inc. (FB) ont bondi de plus de 10% lors de la session de jeudi après que le géant des médias sociaux ait dépassé les estimations de bénéfices et de revenus du quatrième trimestre, piégeant les vendeurs à découvert s'attendant à ce que les problèmes de confidentialité et les faux pas des entreprises donnent des résultats plus sombres. Le titre a tenu bon pendant le week-end mais n'a ajouté aucun point, ce qui a amené les taureaux nouvellement frappés à se demander s'ils se feraient attraper en tenant le sac avant un retournement dans les 150 $.
Est-il temps de faire preuve de prudence face au vent et d'acheter des actions Facebook, ou les actionnaires devraient-ils profiter de cette occasion pour revenir sur la touche? Il n'y a pas de bonne ou de mauvaise réponse, mais il est clair que les couvertures courtes ont généré la majorité de la hausse de la semaine dernière, et ce carburant de fusée ne durera pas éternellement. Donc, à un moment donné, les acheteurs engagés devront intensifier et diriger le rebond de la baisse brutale de 95 points de 2018.
Il est difficile d'imaginer que cela se produise avec des titres comme "Facebook maintenant prêt à causer un préjudice réel aux enfants", gardant les investisseurs potentiels sur la touche, même après que la société ait insisté, "Nous avons fondamentalement changé la façon dont nous gérons notre entreprise" lors de la présentation des résultats. Cependant, les analystes de cheerleading ont rapidement sauté à bord de cette nouvelle version améliorée, avec au moins six sociétés de recherche augmentant les estimations.
Nous avons appris des scandales impliquant Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) et Well Fargo & Company (WFC) qu'il peut falloir des années pour restaurer un sentiment endommagé. Peu de gens croient que le géant des médias sociaux a résolu tous les problèmes de confidentialité soulevés au cours de la dernière année, car cela obligerait l'entreprise à abandonner les politiques de monétisation qui génèrent de gros bénéfices en vendant des données à des tiers. En conséquence, les agences de régulation et un public concerné sont susceptibles de maintenir la pression sur l'entreprise, en maintenant l'action des prix bien en dessous du niveau record de l'an dernier.
Graphique mensuel FB (2013-2019)
TradingView.com
Le titre a éclaté au-dessus de la résistance au plus haut de 2012 au milieu des années 30 en 2013, entrant dans une puissante tendance qui s'est atténuée dans un canal ascendant (échelle logarithmique) en 2014. Il a maintenu ces limites dans le record de juillet 2018 à 218, 62 $. et a fortement baissé, tombant en panne en septembre. La violation a déclenché des signaux de vente majeurs, générant une baisse supplémentaire qui a atteint un support à la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 50 mois en décembre.
L'oscillateur mensuel stochastique est entré dans un cycle de vente multi-vagues en janvier 2018, atteignant enfin le niveau de survente en octobre. Il est entré dans un nouveau cycle d'achat en janvier 2019, prévoyant au moins six à neuf mois de force relative. Pris ensemble avec le rebond du support de la moyenne mobile à long terme, la remontée actuelle devrait se poursuivre dans un test de résistance de canal désormais situé au-dessus de 190 $.
Graphique quotidien FB (2016-2019)
TradingView.com
Il est difficile de choisir un point de départ pour une grille de rallye de Fibonacci, mais le mini crash flash d'août 2015 fait un travail d'amiral en alignant les principaux niveaux de retracement. La baisse de 2018 a cassé le plus bas de mars à 149, 02 $ en octobre, mettant fin à une série de hauts et de bas plus élevés remontant à l'introduction en bourse de 2012, pour finalement s'établir au niveau de retracement de 0, 618. Il a remonté le creux après les bénéfices, réalignant un soutien solide au fond de l'écart. Cependant, la répartition de 2018 augmente maintenant les chances d'un sommet à long terme, la rupture ratée au-dessus du sommet de février (ligne rouge) étant alignée sur la résistance du canal.
Le grand écart a également remonté l'EMA brisé de 200 jours, ramenant le pouvoir aux taureaux, qui sont susceptibles d'offrir des actions plus élevées dans les semaines à venir. Le retracement de.786 de la baisse de six mois est également situé près du canal et a échoué la résistance à la cassure, soulignant l'importance d'un positionnement correct si cette remontée atteint les 190 $. Compte tenu de cette barrière difficile et probablement impénétrable, les actionnaires devraient envisager de prendre des bénéfices tandis que les vendeurs à découvert envisagent de nouvelles entrées agressives.
The Bottom Line
Les actions Facebook devraient se négocier à la hausse au cours des prochains mois, chevauchant un cycle de reprise positif après une baisse brutale de 2018. Cependant, la tendance haussière à long terme est maintenant rompue, ce qui suggère que les vendeurs agressifs reviendront en force dans les 190 $.
