Qu'est-ce que la Division de la gestion des investissements
La Division de la gestion des investissements est une branche de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis qui supervise les fonds d'investissement, les gestionnaires de fonds professionnels, les analystes de recherche en valeurs mobilières et les conseillers en investissement.
Briser la division de la gestion des investissements
La Division Investment Management agit en vertu des lois fédérales sur les valeurs mobilières telles que l'Investment Company Act de 1940 et l'Investment Advisers Act de 1940. L'une des principales préoccupations de la division est de protéger les investisseurs de détail contre la fraude et les abus du secteur de l'investissement. À ce titre, la division supervise l'enregistrement, la divulgation et la publicité des fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse, des produits d'assurance variables et des conseillers en placement. Une préoccupation secondaire est d'aider les professionnels de l'industrie à essayer de se conformer à des réglementations parfois complexes et onéreuses.
La Division de la gestion des investissements réglementait les sociétés de portefeuille de services publics sous l'autorité de la jusqu'à ce que la loi soit abrogée par l'adoption de la loi sur la politique énergétique de 2005, après quoi elle a transféré davantage de réglementation des services publics à la Commission fédérale de réglementation de l'énergie (FERC).
Bureaux de la Division de la gestion des investissements
Quatre bureaux principaux exécutent la mission en quatre volets de la division: conseils, divulgation, établissement de règles et analyse.
Le bureau du chef du contentieux (CCO) interprète principalement les lois fédérales sur les valeurs mobilières applicables au secteur de la gestion des placements. Il émet des lettres d'interprétation et examine les demandes d'exemption des sociétés d'investissement. L'ACO fournit également des conseils d'interprétation personnalisés aux professionnels de l'investissement qui souhaitent opérer dans les limites de la loi fédérale. Les plaintes concernant des violations potentielles des lois fédérales sur les valeurs mobilières ou des politiques de division passent par le CCO.
Le Disclosure Review and Accounting Office (DRAO) examine les documents d'investissement et d'assurance variable tels que les déclarations d'enregistrement, les états financiers et les déclarations de procuration. Le DRAO travaille plus directement avec les sociétés d'investissement et les conseillers pour se conformer aux politiques de divulgation et de comptabilité des lois fédérales sur les valeurs mobilières. En 2018, le DRAO a publié un nouveau site Web qui conserve toutes les références de divulgation et les formulaires nécessaires en un seul endroit pour simplifier le processus pour les sociétés d'investissement et les investisseurs de détail. Les pages du site comprennent un aperçu des informations sur les fonds, des informations comptables et de divulgation (ADI) et des documents de référence sur la divulgation.
Le Rulemaking Office examine les règles et formulaires nouveaux et modifiés relatifs aux lois fédérales sur les valeurs mobilières et au nom de la SEC. Le bureau est chargé de préparer les témoignages du Congrès et de faciliter les enquêtes du Congrès en cas de besoin.
Le bureau d'analyse surveille les changements dans l'industrie de la gestion des investissements, fournissant à la division des investissements des données actuelles et précises sur lesquelles baser ses actions. Le bureau d'analyse met ses analyses et prévisions de risques à la disposition du public.
