Le fonds de roulement est une mesure couramment utilisée, non seulement pour la liquidité d'une entreprise, mais aussi pour son efficacité opérationnelle et sa santé financière globale. Le fonds de roulement d'une entreprise est le capital nécessaire à son fonctionnement quotidien, car elle nécessite un certain montant de trésorerie pour couvrir les coûts imprévus, effectuer des paiements réguliers et acheter des matières premières utilisées dans la production.
Fonds de roulement comme mesure de la liquidité
Le fonds de roulement est la différence entre les actifs courants et les passifs courants d'une entreprise. Le ratio de fonds de roulement indique aux analystes la liquidité de l'entreprise ou si elle dispose de flux de trésorerie suffisants pour faire face à tous ses passifs et dépenses à court terme. Il est calculé en divisant les actifs courants par les passifs courants.
Le fonds de roulement nécessaire pour exploiter une entreprise varie selon les industries. Un certain nombre de facteurs ont une incidence sur les besoins en fonds de roulement, notamment les achats d'actifs, les comptes débiteurs en souffrance radiés et les différences dans les politiques de paiement.
Le fonds de roulement reflète diverses activités de l'entreprise, telles que la gestion de la dette, la collecte des revenus, les paiements aux fournisseurs et la gestion des stocks. Ces activités sont reflétées dans le fonds de roulement, car elles comprennent non seulement la trésorerie, mais aussi les créditeurs (AP) et AR, les stocks, les parties de la dette à moins d'un an et certains autres comptes à court terme.
Pour une entreprise, la liquidité mesure essentiellement sa capacité à rembourser ses passifs lorsqu'ils sont dus, ou la facilité et l'efficacité avec lesquelles une entreprise peut accéder à l'argent dont elle a besoin pour couvrir ses dettes. Le fonds de roulement reflète les liquidités qu'une société utilise pour effectuer ces paiements de dette.
