Que sont les canaux Donchian?
Les canaux Donchian sont trois lignes générées par des calculs de moyenne mobile qui comprennent un indicateur formé de bandes supérieures et inférieures autour d'une bande médiane ou médiane. La bande supérieure marque le prix le plus élevé d'un titre sur N périodes tandis que la bande inférieure marque le prix le plus bas d'un titre sur N périodes. La zone entre les bandes supérieure et inférieure représente le canal Donchian. Le négociant en contrats à terme de carrière Richard Donchian a développé l'indicateur au milieu du XXe siècle pour l'aider à identifier les tendances. Il sera plus tard surnommé "Le père de la tendance suivante".
Points clés à retenir
- L'indicateur cherche à identifier les extrêmes haussiers et baissiers qui favorisent les inversions ainsi que les cassures, les pannes et les tendances émergentes, à la hausse comme à la baisse. La bande moyenne calcule simplement la moyenne entre le plus haut sur N périodes et le plus bas sur N périodes, en identifiant un prix de réversion médian ou moyen.
La formule pour les canaux Donchian est:
La UC = plus haut haut dans les N dernières périodes Canal moyen = ((UC − LC) / 2) LC = plus bas bas dans les N dernières périodes où: UC = canal supérieur N = nombre de minutes, heures, jours, semaines, période = minutes, heures, jours, semaines, mois
Comment calculer les canaux Donchian
Canal haut:
- Choisissez la période de temps (N minutes / heures / jours / semaines / mois).Comparez l'impression haute pour chaque minute, heure, jour, semaine ou mois au cours de cette période.Choisissez l'impression la plus élevée.Graphiez le résultat.
Canal bas:
- Choisissez une période de temps (N minutes / heures / jours / semaines / mois).Comparez l'impression faible pour chaque minute, heure, jour, semaine ou mois au cours de cette période.Choisissez l'impression la plus faible.Graphiez le résultat.
Canal central:
- Choisissez une période de temps (N minutes / heures / jours / semaines / mois). Comparez les impressions hautes et basses pour chaque minute, heure, jour, semaine ou mois sur cette période. Soustrayez l'impression haute la plus élevée de l'impression basse la plus basse et divisez par 2. Tracez le résultat.
Que vous disent les chaînes Donchian?
Les canaux Donchian identifient les relations comparatives entre le prix actuel et les fourchettes de négociation sur des périodes prédéterminées. Trois valeurs construisent une carte visuelle des prix dans le temps, similaire aux bandes de Bollinger, indiquant l'étendue de la tendance haussière et baissière pour la période choisie. La ligne supérieure identifie l'étendue de l'énergie haussière, soulignant le prix le plus élevé atteint pour la période à travers le conflit haussier. La ligne médiane identifie le prix médian ou moyen de réversion pour la période, mettant en évidence le terrain d'entente atteint pour la période à travers le conflit bull-bear. La ligne de fond identifie l'étendue de l'énergie baissière, soulignant le prix le plus bas atteint pour la période à travers le conflit haussier.
Exemple d'utilisation des canaux Donchian
Que sont les canaux Donchian?
Dans cet exemple, le canal Donchian est la zone ombragée délimitée par la ligne verte supérieure et la ligne rouge inférieure, qui utilisent toutes deux 20 jours comme période de construction de la bande (N). Alors que le prix monte à son plus haut niveau au cours des 20 derniers jours ou plus, les barres de prix «poussent» la ligne verte plus haut et que le prix descend à son point le plus bas en 20 jours ou plus, les barres de prix «poussent» la ligne rouge inférieur. Lorsque le prix diminue pendant 20 jours à partir d'un niveau élevé, la ligne verte sera horizontale, puis commencera à baisser. Inversement, lorsque le prix passe d'un creux pendant 20 jours, la ligne rouge sera horizontale pendant 20 jours, puis commencera à augmenter.
La différence entre les canaux Donchian et les bandes de Bollinger
Les canaux Donchian tracent le plus haut haut et le plus bas bas sur N périodes tandis que les bandes de Bollinger tracent une moyenne mobile simple (SMA) pour N périodes plus / moins l'écart-type du prix pour N périodes X 2. Cela se traduit par un calcul plus équilibré qui réduit la impact de grandes impressions hautes ou basses.
Limitations de l'utilisation des canaux Donchian
Les marchés évoluent en fonction de nombreux cycles d'activité. Une valeur de période N arbitraire ou couramment utilisée pour les canaux Donchian peut ne pas refléter les conditions actuelles du marché, générant de faux signaux qui peuvent nuire aux performances de négociation et d'investissement.
