Qu'est-ce que le théorème du livre néerlandais?
Le théorème du livre néerlandais est un type de théorie des probabilités qui postule que des opportunités de profit se présenteront lorsque des probabilités incohérentes sont supposées dans un contexte donné et violent l'approximation bayésienne. Les probabilités présumées peuvent être enracinées dans la finance comportementale et sont le résultat direct d'une erreur humaine dans le calcul de la probabilité qu'un événement se produise.
Points clés à retenir
- Le théorème du livre néerlandais est une théorie des probabilités pour les probabilités incohérentes dans un contexte donné. Il est souvent associé au jeu et permet aux parieurs professionnels d'éviter les pertes.
Comprendre le théorème du livre néerlandais
En d'autres termes, la théorie stipule que lorsqu'une hypothèse inexacte est faite quant à la probabilité qu'un événement se produise, une opportunité de profit se présente pour un intermédiaire.
Exemple du théorème du livre néerlandais
Par exemple, supposons qu'il existe une compagnie d'assurance et 100 personnes sur un marché donné de l'assurance habitation. Si la compagnie d'assurance prévoit que la probabilité qu'un propriétaire ait besoin d'une assurance est de 5%, mais que tous les propriétaires prédisent que la probabilité d'avoir besoin d'une assurance est de 10%, alors la compagnie d'assurance peut facturer plus pour l'assurance habitation. C'est parce que la compagnie d'assurance sait que les gens paieront plus d'assurance que ce dont ils auront besoin. Le profit provient de la différence entre les primes facturées pour l'assurance et les coûts encourus par la compagnie d'assurance par le règlement des réclamations d'assurance.
Utilisation du jeu du théorème du livre néerlandais
Le théorème du livre néerlandais est souvent associé aux jeux de hasard, en particulier aux paris sur les courses de chevaux, et la première utilisation du mot a été faite dans une revue savante, The Journal of Symbolic Logic. L'auteur R. Sherman Lehman a écrit que si un parieur ne fait pas attention à la mise en place de ses paris, un adversaire peut gagner de l'argent quoi qu'il arrive.
Les parieurs professionnels, en particulier les bookmakers, savent à tout prix éviter son apparition. Ils appellent ce livre perdu un "livre néerlandais". En résumé, le théorème du livre néerlandais concerne les conditions dans lesquelles un ensemble de paris garantit une perte nette d'un côté, ou un livre néerlandais.
À titre d'exemple, disons qu'un bookmaker reçoit un pool de 100 $ de personnes pariant sur une course de chevaux et les chances sont que les paiements seront de 100 $, peu importe si un certain cheval gagne ou non. Le bookmaker a encaissé 100 $ et paiera 100 $, alors il atteint le seuil de rentabilité. Pour remédier à cela, le bookmaker, le courtier ou l'hippodrome, prend souvent un pourcentage sur le haut de la piscine et paiera donc le montant total moins un certain pourcentage.
Par exemple, les bookmakers sportifs de Las Vegas définissent généralement le livre néerlandais afin que les cotes soient égales à une probabilité de 1, 05; c'est-à-dire qu'ils survolent 5% du pool de paris et établissent ainsi un livre néerlandais. Si un bookmaker met le skim trop haut, il pourrait être pris à court si les parieurs gagnent gros.
