Qu'est-ce qu'un E-Mini?
E-mini est un contrat à terme négocié électroniquement qui représente une fraction de la valeur d'un contrat à terme standard correspondant. Les E-minis sont principalement négociés sur le Chicago Mercantile Exchange (CME) et sont disponibles sur un large éventail d'indices, tels que le NASDAQ 100, S&P 500, S&P MidCap 400 et Russell 2000, les matières premières telles que l'or et les devises, comme l'euro.
Points clés à retenir
- E-mini est un contrat à terme négocié électroniquement qui représente une fraction de la valeur d'un contrat à terme standard correspondant.Les e-mini sont principalement négociés à la Chicago Mercantile Exchange (CME) et sont disponibles sur une large gamme d'indices, de matières premières et Le premier contrat E-mini était basé sur le S&P 500, était évalué à un cinquième du contrat de grande taille et a commencé à être négocié le 9 septembre 1997.
Comprendre les E-Minis
Tous les contrats à terme sont des contrats financiers obligeant l'acheteur à acheter un actif ou le vendeur à vendre un actif, comme une marchandise physique ou un instrument financier, à une date et un prix futurs prédéterminés. Les contrats à terme détaillent la qualité et la quantité de l'actif sous-jacent et sont standardisés pour faciliter la négociation sur une bourse à terme. Certains contrats à terme peuvent exiger une livraison physique de l'actif, tandis que d'autres sont réglés en espèces.
La valeur du contrat S&P 500 de taille normale était devenue trop importante pour la plupart des petits commerçants, de sorte que le premier contrat E-mini - le E-mini S&P 500 - a commencé à être négocié le 9 septembre 1997. Sa valeur était un cinquième de celle du contrat complet. - contrat de taille.
L'E-mini a rendu le trading de futures accessible à plus de traders. Il est rapidement devenu un succès et il existe aujourd'hui des contrats E-mini couvrant une variété d'indices, de matières premières et de devises. L'E-mini S&P 500 reste cependant le contrat E-mini le plus négocié au monde.
Les prix de règlement quotidiens pour les E-minis sont essentiellement les mêmes que ceux du contrat de taille régulière, bien qu'ils puissent différer légèrement en raison de l'arrondissement (résultant de différences dans les tailles de tick minimum entre les contrats E-mini et les contrats de taille normale)). Une position avec cinq contrats à terme E-mini S&P 500 - dont chacun se négocie à un cinquième de la taille du contrat pleine taille - a la même valeur financière qu'un contrat pleine taille dans le même mois de contrat.
La taille du contrat est la valeur du contrat basée sur le prix du contrat à terme multiplié par un multiplicateur spécifique au contrat. L'E-mini S&P 500, par exemple, a une taille de contrat de 50 $ multipliée par l'indice S&P 500. Si le S&P 500 se négocie à 2 580, la valeur du contrat serait de 129 000 $ (50 $ x 2 580).
Parce que les E-minis offrent un trading 24h / 24, des taux de marge bas, de la volatilité, de la liquidité et une plus grande accessibilité, ils sont des instruments de trading idéaux pour les traders actifs.
E-minis vs contrats à terme pleine taille
Il n'y a vraiment rien qu'un contrat de taille réelle puisse faire qu'un E-mini ne peut pas faire. Les deux sont des outils précieux que les commerçants et les investisseurs utilisent pour spéculer et pour se couvrir. La seule différence est que les petits joueurs peuvent participer avec des engagements d'argent plus petits en utilisant des E-minis.
Toutes les stratégies à terme sont possibles avec les E-minis, y compris le trading sur spread. Et les E-minis sont maintenant si populaires que leurs volumes de négociation sont nettement supérieurs à ceux des contrats à terme de taille normale. En fait, l'E-mini S&P 500 a dépassé son grand frère dans l'activité de trading en 2009.
