Qu'est-ce qu'une fiducie d'actionnariat des employés?
Une ESOT (fiducie d'actionnariat des employés) est un programme qui facilite l'acquisition et la distribution des actions d'une entreprise à ses employés. Les ESOT sont des comptes en fidéicommis à travers lesquels une entreprise peut vendre ses actions à ses employés. L'actionnariat salarié est censé stimuler le moral des employés et améliorer les incitations des employés à travailler dur et à prendre des décisions qui sont dans le meilleur intérêt de l'entreprise. Un tel arrangement permet ainsi d'aligner les intérêts des salariés de l'entreprise sur ceux des autres actionnaires.
Explication de la fiducie d'actionnariat des employés
Les raisons pour lesquelles une entreprise fournit un ESOT sont les suivantes:
1. La capacité de l'entreprise à tester le fonctionnement d'un plan d'actionnariat salarié
2. La création d'un mini-marché pour le transfert des actions d'une entreprise, qui permet à l'entreprise d'obtenir efficacement des fonds et de former ses employés à l'actionnariat
3. L'octroi d'un incitatif fiscal aux actionnaires s'ils décident de revendre leurs actions de la société à l'ESOT de la société
Fonctionnement d'une fiducie d'actionnariat salarié
Une fiducie d'actionnariat des employés est comparable (mais diffère) à un régime d'actionnariat des employés, qui sert souvent de forme de prestation de retraite aux employés. Dans le cadre d'un ESOT, il existe généralement une combinaison d'un régime de participation aux bénéfices approuvé avec la fiducie qui va acquérir les actions. En laissant les employés obtenir les actions par le biais du régime de participation aux bénéfices et de la fiducie, ils pourraient voir certains avantages fiscaux de l'utilisation d'un tel arrangement. La société pourrait également bénéficier d'un allégement fiscal du coût de la mise en place et du maintien d'un tel arrangement, ainsi que des paiements versés aux fiduciaires.
Les fiduciaires pourraient emprunter des fonds à des tiers extérieurs pour avoir les ressources nécessaires pour garantir les actions de la fiducie. La société, à son tour, paie les fiduciaires pour couvrir ces dépenses. Les fiduciaires n'ont pas à chercher de fonds extérieurs pour ces achats et peuvent fonctionner entièrement avec les ressources que la société met à disposition, bien que cela puisse limiter la capacité de sécuriser davantage d'actions. Il est possible que ces coûts pour l'entreprise soient entièrement déductibles s'ils sont structurés avec soin.
L'argent que les fiduciaires reçoivent est utilisé à des fins dites qualifiantes d'achat d'actions de la société pour le bien des employés. Selon l'étendue de la fiducie, elle peut chercher à obtenir une participation importante dans l'entreprise, puis à mettre ces actions à la disposition des employés. De même, le marché de la fiducie peut servir de véhicule aux principaux actionnaires pour vendre une partie de leur participation qu'ils souhaitent céder.
