Le nombre d'actions achetées et vendues chaque jour dans un instrument financier donné, appelé volume, est l'un des moyens les plus précis de mesurer le flux monétaire. Pour ceux qui sont nouveaux sur les marchés, le flux monétaire est utilisé par les commerçants pour déterminer les caractéristiques globales de l'offre et de la demande ou un instrument financier afin de prédire son orientation future. Un volume élevé suggère qu'il existe un intérêt accru pour le nom, et s'il est combiné avec une hausse du cours de l'action, il est souvent utilisé comme un signal de forte dynamique à la hausse. Garder un œil sur le volume vous assurera que vous êtes du bon côté du commerce. Chacun des indicateurs discutés ci-dessous utilise le volume comme entrée principale et vous donnera une vue pratique sur la façon d'intégrer le volume dans votre stratégie de trading. (Pour plus d'informations, voir: Comment utiliser le volume pour améliorer votre trading .)
Regarder de plus près le volume
En regardant le graphique de Delta Air Lines, Inc. (DAL), illustré ci-dessous, vous pouvez voir une énorme augmentation de volume le 10 septembre 2013, grâce à une annonce que la société rejoindrait l'indice boursier S&P 500. La forte remontée du cours de l'action, combinée à un pic de volume, a suggéré un regain d'intérêt pour le titre et a marqué le début d'une forte remontée. En général, il est préférable d'aligner une forte augmentation de volume avec un fort changement dans les fondamentaux de l'entreprise. Dans le cas de Delta, l'ajout au S&P 500 a suggéré que les grands fonds indiciels et les fonds communs de placement ajouteraient des positions. Cela ajouterait une couche de demande sous-jacente qui ferait monter les prix. Des écrans pour les pics de volume auraient porté ce stock à l'attention des traders actifs. (Pour plus d'informations, voir: Utilisation du volume pour confirmer les tendances .)
Volume en équilibre
L'indicateur de volume en équilibre, communément appelé OBV, est utilisé pour trouver des actions qui ont connu de fortes augmentations de volume sans changement significatif du cours des actions. Lorsque les investisseurs institutionnels commencent à acheter des actions, l'un des objectifs est de s'abstenir de pousser le prix à la hausse afin de maintenir leur prix d'entrée moyen le plus bas possible. C'est là que l'indicateur OBV s'avère extrêmement utile. Avant de plonger dans un exemple, il est important de noter que l'indicateur est calculé en ajoutant du volume à la valeur OBV précédente lorsque le cours de clôture le plus récent est supérieur au cours de clôture précédent. Si le cours de clôture est inférieur à la clôture précédente, le volume est soustrait de la valeur OBV précédente. Maintenant, regardons un exemple:
Comme vous pouvez le voir sur le graphique de Microsoft Corporation (MSFT), le prix a évolué latéralement entre 34, 80 $ et 37, 00 $ à la fin de 2013 et au début de 2014. Remarquez comment l'indicateur OBV tendait fortement à la hausse au cours de cette période. L'OBV croissant suggère que les traders devenaient haussiers sur le stock, et un écran boursier pour la hausse des valeurs d'OBV aurait permis aux traders actifs d'entrer tôt avant la hausse à 41, 11 $. (Pour plus d'informations, voir: Volume en équilibre: le chemin vers l'argent intelligent. )
Volume par prix
Une autre stratégie courante qui utilise le volume consiste à utiliser l'indicateur de volume par prix. Dans la plupart des cas, le volume est tracé au bas d'un graphique, comme illustré dans les exemples ci-dessus. Dans le cas du volume par prix, il est tracé sur l'axe vertical afin qu'un opérateur puisse se faire une idée du volume échangé à différents niveaux de prix. Des niveaux avec un volume extrême peuvent être utilisés pour identifier les domaines où l'argent intelligent a décidé de poursuivre activement une position. Les mouvements de volume importants à des prix clés sont souvent utilisés par les traders actifs pour identifier les principaux domaines de support et de résistance et peuvent générer des signaux d'achat / vente stratégiques lorsqu'ils sont combinés avec d'autres indicateurs. (Pour plus d'informations, voir: Confirmation des mouvements de prix avec des oscillateurs de volume .)
Comme vous pouvez le voir sur le graphique d'AmerisourceBergen Corporation (ABC), la plupart des transactions en 2014 ont eu lieu entre 71, 50 $ et 73 $, comme l'indique l'indicateur de volume par prix (barre bleue utilisée pour illustrer la plage de négociation clé). En cas de vente massive sur le marché, les traders s'attendraient à ce que le titre trouve un support proche de 73 $. Remarquez comment il y avait peu de volume entre 74 $ et 76 $ à cause de l'écart. Les commerçants s'attendraient à peu de soutien de la part des acheteurs entre ces zones en cas de repli. (Pour plus d'informations, voir: Mesure du support et de la résistance avec le prix par volume .)
The Bottom Line
Le volume est l'un des indicateurs clés utilisés par les traders actifs pour évaluer le flux monétaire. Comme vous l'avez vu dans les exemples ci-dessus, les indicateurs dérivés de l'utilisation du volume tels que le volume en solde et le volume par prix peuvent être utilisés pour créer des stratégies de trading lucratives. C'est souvent une bonne idée de combiner les signaux de trading générés par les changements de volume avec un changement dans les fondamentaux d'une entreprise. Des écrans boursiers simples qui identifient les titres avec des changements brusques de volume sont d'excellents candidats pour les traders qui cherchent à créer une liste de surveillance. (Pour plus d'informations, voir: Analyse technique: l'importance du volume .)
