L'assurance-vie offre une protection financière à des millions de personnes en Amérique et dans le monde. Toutes les polices d'assurance-vie ne sont pas achetées par des particuliers; de nombreuses sociétés et autres institutions utilisent également l'assurance-vie à diverses fins, notamment pour fournir des liquidités. Mais les règles relatives à la propriété d'entreprise de l'assurance-vie sont un peu plus complexes que pour les polices individuelles ou collectives. Cet article examine l'histoire, le but et la fiscalité de l'assurance-vie détenue par une entreprise (COLI) en Amérique.
Combien d'assurance-vie devriez-vous avoir?
Nature et objet de COLI Comme son nom l'indique, COLI fait référence à une assurance-vie achetée par une société pour son propre usage. La société est le bénéficiaire total ou partiel de la police, et un employé ou un groupe d'employés, propriétaire ou débiteur est répertorié comme assuré (s). Fondamentalement, COLI diffère des polices d'assurance-vie collective qui sont généralement proposées à la plupart ou à tous les employés d'une entreprise, car ce type d'assurance est conçu pour protéger les employés et leurs familles et non l'entreprise elle-même. COLI peut être structuré de différentes manières pour atteindre de nombreux objectifs différents. L'un des plus courants consiste à financer certains types de plans non qualifiés, comme une police d'assurance vie à deux sous qui permet à l'entreprise de récupérer ses primes dans le contrat en se désignant comme bénéficiaire du montant de la prime payée, avec le le reste va à l'employé qui est l'assuré de la police. Les autres formes de COLI comprennent l'assurance-vie des personnes clés qui verse à la société une prestation de décès au décès d'un employé clé, et des accords d'achat-vente qui financent le rachat d'un partenaire décédé ou du propriétaire d'une entreprise. Dans de nombreux cas, la prestation de décès est utilisée pour acheter une partie ou la totalité des actions de la société détenues par le défunt (comme dans une entreprise à capital fermé). COLI est également fréquemment utilisé comme moyen de récupérer le coût de financement de divers types d'avantages sociaux.
L'histoire de COLI COLI existe sous une forme ou une autre depuis plus de 100 ans; son surnom d'assurance «paysan mort» provient de la Russie du XIXe siècle, où les serfs féodaux étaient achetés et vendus comme propriété par les riches. Les membres de la classe dirigeante pouvaient "acheter" des serfs morts qui avaient été comptés dans les censes précédentes à leurs anciens propriétaires dans un effort morbide pour acquérir des garanties afin d'obtenir des prêts. Les entreprises ont utilisé COLI en Amérique 100 ans plus tard pour exploiter une faille dans l'Internal Revenue Code qui permettait une forme d'arbitrage fiscal, où le propriétaire d'une police d'assurance-vie pouvait contracter d'importants prêts sur la valeur de rachat de la police et payer des intérêts déductibles. sur les versements au titre de la police, qui à son tour n'était pas compté comme un revenu pour le titulaire de la police. L'Internal Revenue Service (IRS) a finalement limité cette échappatoire à 50 000 $ de valeur de rachat par police, mais l'utilisation de COLI comme abri fiscal s'est poursuivie dans les années 80, lorsque de nombreuses entreprises achetaient des polices sur un grand nombre de leurs employés les plus bas (souvent sans leurs connaissances et / ou leur consentement), puis souscrire des prêts à la valeur de rachat de ces polices. Les déductions fiscales reçues par les entreprises étaient souvent supérieures au coût réel des primes versées. De plus, l'entreprise percevrait la prestation de décès de la police en cas de décès de l'employé, ne laissant que peu ou rien pour sa famille ou sa succession. Les années 1990 ont vu la fin d'une grande partie de cette activité alors que l'IRS sévissait contre ces pratiques devant les tribunaux fiscaux et obtenait des décisions généralement favorables.
Loi fiscale actuelle pour COLI Les règles fiscales relatives à COLI sont assez complexes et varient également quelque peu d'un État à l'autre, dans certains cas. L'assurance-vie est l'un des véhicules les plus avantageux sur le plan fiscal; la prestation de décès de toute police d'assurance-vie est toujours exonérée d'impôt pour les polices individuelles et collectives. Cependant, ce n'est pas toujours le cas pour les polices détenues par des sociétés. Afin de limiter l'évasion fiscale des entreprises grâce à l'utilisation de COLI, ces polices doivent désormais répondre à plusieurs critères afin de conserver leur statut fiscalement avantageux:
- Les polices COLI ne peuvent être achetées que sur le tiers des employés le mieux rémunéré.Tout employé désigné comme assuré sur une police COLI doit recevoir une notification écrite avant l'achat de la police de l'intention de la compagnie d'assurer l'assuré ainsi que le montant de la couverture. l'employé doit également recevoir une notification écrite si l'entreprise est un bénéficiaire partiel ou total de la politique.
Il existe deux cas où ces notifications ne sont pas nécessaires pour que l'entreprise puisse recevoir une prestation de décès en franchise d'impôt. Le premier est le décès d'un employé assuré qui a travaillé pour l'employeur à tout moment au cours de l'année précédente. (Cette règle empêche les entreprises de continuer à détenir indéfiniment des polices à l'égard des anciens travailleurs qui ne sont plus employés par l'entreprise.) L'autre s'applique aux administrateurs et aux employés hautement rémunérés; toute prestation de décès versée au décès de ce type d'employé est également exonérée d'impôt. Mais l'argent qui est placé dans les politiques de valeur de rachat par les sociétés augmente avec report d'impôt comme pour les particuliers. Cependant, la question de savoir si les familles de l'assuré ou d'autres bénéficiaires de certains types de polices COLI pouvaient recevoir des prestations de décès en franchise d'impôt a également fait l'objet de litiges. Initialement, l'IRS a refusé le statut non imposable de cet avantage, il a finalement rétracté et a permis que les polices soient payées sans imposition aux familles et autres héritiers, bien qu'il ait déclaré qu'il estimait que la prestation de décès dans ce cas devrait être imposable selon son interprétation des lois fiscales.
Conclusion L' assurance-vie détenue par une entreprise est utilisée par les entreprises pour atteindre de nombreux types d'objectifs, et ses règles et sa fiscalité sont des sujets complexes qui sont quelque peu sujets à interprétation dans certains cas. Pour plus d'informations sur ce sujet, consultez votre conseiller financier.
