Dans un marché libre dynamique, les prêteurs - qu'ils soient soutenus par le gouvernement ou privatisés - se disputent les affaires des acheteurs de maisons, ce qui fait monter ou baisser les taux d'intérêt mensuels moyens sur les prêts hypothécaires. Compte tenu de la correction des prix des logements, du resserrement des normes de crédit et de la baisse de l'excédent de logements invendus, le taux d'intérêt moyen des prêts hypothécaires fixes à 30 ans est resté près des creux historiques.
Les taux hypothécaires actuels restent proches de 4%, mais une augmentation à 5% dans un avenir prévisible est tout à fait possible. En fait, c'est une donnée étant donné que l'économie est plus forte en 2017. Cependant, la hausse des taux d'intérêt hypothécaires n'a rien à craindre et la connaissance du sujet apaisera les craintes des participants au marché du logement. Il est essentiel que les participants au marché du logement comprennent la hausse des taux hypothécaires, car ils ont un impact sur presque tous les aspects de l'achat d'une maison. (Pour en savoir plus sur cet auteur, voir: Locations immobilières pour le revenu de retraite et la création de patrimoine .)
Hausse des taux d'intérêt et des acheteurs de maison
Dans le secteur immobilier, la sagesse conventionnelle dit que la hausse des taux d'intérêt rend l'achat ou la vente d'une maison plus difficile et la baisse des taux d'intérêt facilite l'achat et la vente.
Par exemple, si Johnny Home Buyer veut un taux de 4% sur une hypothèque fixe de 30 ans sur une maison d'une valeur de 400 000 $, son versement hypothécaire mensuel serait de 1 900 $. Mais si Johnny n'était admissible qu'à un taux de 5% sur une hypothèque fixe de 30 ans, son paiement mensuel augmenterait à 2138 $. Une augmentation de 1% des intérêts augmente le paiement de Johnny de 238 $, soit environ 13%. Alors, qu'est-ce que cela signifie pour les acheteurs de maison?
Du point de vue d'un acheteur, à mesure que les taux hypothécaires augmentent, l'abordabilité diminue. Dans ce qui précède, Johnny Home Buyer veut se qualifier pour une hypothèque de 400 000 $ à 4% d'intérêt, mais à 5% d'intérêt, les prêteurs ne peuvent offrir à Johnny qu'un prêt de 355 000 $ en fonction de ses qualifications. Une augmentation de 1% des intérêts hypothécaires diminue le pouvoir d'achat de Johnny de 45 000 $.
Avant la Grande Récession, au plus fort de la folie des prêts hypothécaires à risque, Johnny Home Buyer aurait pu "se qualifier" pour cette hypothèque de 400 000 $ qu'il voulait. Mais pour adoucir l'accord, un prêteur de subprimes aurait offert à Johnny un taux d'intérêt ajustable de 2% pour les cinq premières années. Après cinq ans, cependant, Johnny est en attente d'au moins 7% d'intérêt, peut-être plus si les taux d'intérêt montent en flèche.
Hausse des taux d'intérêt et des vendeurs
La hausse des taux hypothécaires affecte également les vendeurs, bien que différemment. Par exemple, si Jill veut vendre sa maison pour 400 000 $, elle est plus que bienvenue pour inscrire sa maison à ce prix. En raison de la hausse des taux d'intérêt, cependant, les acheteurs potentiels ne peuvent s'offrir que la maison de Jill à 355 000 $. Indiscutablement, elle peut toujours réaliser un profit sur la vente, mais seule une augmentation de 1% des taux hypothécaires diminue la valeur marchande de la maison de Jill d'environ 45 000 $. Son bénéfice dépendra de la façon dont elle joue sur le marché. Essentiellement, si les taux d'intérêt devaient augmenter très rapidement, cela freinerait l'environnement du logement. (Pour en savoir plus sur cet auteur, voir: Seasons Impact Real Estate More Than You Think .)
Hausse des taux d'intérêt et de la valeur des propriétés
La hausse des taux d'intérêt a un effet très sensible sur les acheteurs et les vendeurs. Des situations hypothétiques prouvent que la valeur des propriétés et les prix des logements sont directement liés aux taux hypothécaires, mais ce qui sous-tend les deux scénarios est la santé de l'économie.
Si l'économie croît assez vite, la hausse des taux hypothécaires n'aura pas un effet aussi important sur la valeur des propriétés et les prix des logements. Par exemple, si les taux hypothécaires augmentent d'un point, les versements mensuels augmentent de 238 $. Cependant, une économie forte permet aux employeurs d'augmenter suffisamment les salaires pour compenser la hausse des taux d'intérêt. Tant que l'économie continue de croître et que nous continuons de voir la croissance de l'emploi et des salaires, une hausse des taux d'intérêt ne devrait pas paralyser le marché du logement.
Hausse des taux d'intérêt et investissement immobilier
À mesure que les taux hypothécaires augmentent, l'effet sur l'investissement immobilier peut être positif. Le marché des propriétés locatives augmentera car moins de personnes peuvent se qualifier pour des hypothèques. Cela dit, la hausse des taux d'intérêt fait baisser les prix, il peut donc parfois être préférable d'acheter dans un environnement de hausse des taux d'intérêt.
De plus, à mesure que les taux d'intérêt augmenteront, il y aura moins de transactions immobilières, car les normes de prêt seront plus strictes. Ainsi, plus de gens auront besoin de logements locatifs jusqu'à ce qu'ils puissent se permettre une hypothèque. Une augmentation de 1% de l'intérêt pour un investisseur peut se transformer en une aubaine de profit sur le bon marché du logement.
En conclusion: acheter ou vendre?
L'achat d'une maison alors que les taux d'intérêt hypothécaires augmentent n'est rien à craindre. D'un point de vue historique, un taux hypothécaire de 5% est encore remarquablement bas. Et une hypothèque aujourd'hui avec un taux fixe pour les 30 prochaines années est encore beaucoup moins chère que les comparaisons historiques, comme le montrent les données fournies par le prêteur hypothécaire Freddie Mac. La moyenne annuelle des taux hypothécaires fixes à 30 ans n'a pas atteint 5% depuis 2009. Au début de la Grande Récession de 2006, le taux hypothécaire moyen était de 6, 41%. Dix ans plus tôt en 1996, le taux hypothécaire moyen était de 7, 81% et 10 ans plus tôt qu'en 1986, le taux hypothécaire moyen était de 10, 19%.
Les taux d'intérêt qui restent proches des plus bas historiques sont de bon augure pour les acheteurs, et le marché actuel reflète une partie de la dette la moins chère qu'un acheteur de maison pourra atteindre sur le marché. Plus important encore, trouver la bonne hypothèque dépend de recevoir les bons conseils d'un expert immobilier chevronné qui possède personnellement de nombreuses propriétés et a effectué de nombreuses ventes immobilières pour d'autres. Travailler avec un expert permet aux investisseurs potentiels de se sentir plus informés, confiants et sûrs de leurs décisions financières. (Pour plus d'informations de cet auteur, voir: 8 questions à poser avant de gérer les propriétés locatives .)
