Mais si vous envisagez une police d'assurance comme un véhicule de revenu pendant la retraite, vous devez considérer la valeur de cette police lorsque vient le temps de commencer à vous payer. Si vous avez acheté votre vie universelle au début de ces polices, disons dans les années 80, consultez votre courtier pour voir comment votre police a évolué. Certains assurés ont connu des surprises désagréables ces dernières années.
Avant d'entrer dans les détails, un bref regard sur les bases.
Vie à terme vs vie permanente
Il existe deux grandes catégories d'assurance-vie: la vie temporaire et la vie permanente. Une police d'assurance-vie temporaire est en place pour protéger la famille du salarié, généralement pendant qu'il travaille. Si le salarié décède, le contrat verse une somme forfaitaire (une prestation de décès) à ceux que le preneur d'assurance a désignés, les bénéficiaires. Les polices d'assurance-vie temporaire sont exécutées pour une période de temps déterminée, bien qu'elles puissent être renouvelées.
L'assurance-vie permanente, également connue sous le nom d'assurance-vie à valeur de rachat, n'est pas conçue pour expirer (d'où son nom) - au moins pendant une durée de vie normale (certaines cessent régulièrement lorsque l'assuré atteint l'âge de 100 ans). Tout comme le terme vie, il verse une prestation de décès. Mais il comporte également une composante de valeur de rachat: un compte d'épargne, en fait, financé par les primes payées par le preneur d'assurance. Les polices d'assurance-vie permanente sont plus chères que les polices d'assurance-vie temporaire en raison de la portion de la valeur en espèces.
Deux types de vie permanente
Ce n'est pas tout ce que vous devez comprendre. En tant que politiques de vie permanente: Vs entiers. Universal rend clair, il existe deux types de vie permanente.
- L'assurance vie entière vous offre des primes constantes et une accumulation de valeur de rachat garantie. En contrepartie, les primes sont susceptibles d'être beaucoup plus élevées que pour l'assurance temporaire, mais le paiement, si l'entreprise reste solvable, est assuré. Le seul risque que vous courez toute votre vie est que vous ayez payé plus d'honoraires que votre rendement ne le vaut - ou que l'entreprise fasse faillite.La vie universelle offre plus de flexibilité dans le paiement des primes, les prestations de décès et l'élément d'épargne de la police parce que les polices permettent les assurés à gagner plus lorsque le marché boursier est fort.
Parce que toute la vie n'offre aucune flexibilité et ne permet pas aux titulaires de polices de bénéficier de marchés solides, certains experts ont commencé à demander Est-ce que la vie entière est un produit obsolète? Ce que peu ont remarqué au cours de ces premiers jours roses, c'était les petits caractères de ce qui arrive aux titulaires de polices d'assurance vie universelle si le marché ne se porte pas bien.
Universal Life: Roulette des revenus d'investissement
Les premières générations d'assurés se sont heurtées à des scénarios cauchemardesques parce que leurs polices ont été rédigées en supposant des taux de rendement de 11% à 15%. Ces politiques ne tenaient pas compte du fait que, à la fin du 20e siècle et que nous avons vécu les 15 premières années du 21e siècle, les taux d'intérêt chuteraient à un seul chiffre - faisant des ravages avec la croissance de la valeur de rachat et sapant les revenus nécessaires pour maintenir le Assurance. Les assurés se sont retrouvés obligés de payer les primes entièrement de leur poche; s'ils ne le pouvaient pas, leurs politiques devenaient sans valeur. Une fois que cela s'est produit, ils ont dû faire face à une grosse facture fiscale sur toutes les sommes qu'ils avaient retirées au fil des ans - sapant un argument de vente clé pour ces politiques lors de leur invention.
Il aide à se rappeler ce qui a rendu la vie universelle si attrayante lorsqu'elle a été inventée comme alternative à la vie entière traditionnelle. Pour commencer, c'est une option particulièrement flexible, permettant au propriétaire de la politique de transférer des fonds entre ses composantes assurance et épargne. Certaines politiques vous permettent également de choisir comment les fonds de la composante épargne seront alloués (semblable à la façon dont vous pourriez choisir parmi différents fonds communs de placement pour votre plan 401 (k)).
À mesure que la valeur de rachat s'accumule, les assurés peuvent emprunter contre elle. En fait, l'emprunt est le moyen le plus avantageux sur le plan fiscal d'utiliser ces fonds. «Les valeurs de rachat de l'assurance-vie sont accessibles pendant la durée de vie du propriétaire de la police de deux manières: les prêts et les retraits», explique Jason Silverberg, vice-président de la planification financière chez Financial Advantage Associates (Rockville, Maryland). «Vous pouvez accéder à votre base (ce que vous avez contribué à la politique), sans aucune incidence fiscale. "Autrement dit, les fonds que vous retirez du compte ne sont généralement pas soumis à l'impôt sur le revenu - contrairement aux distributions traditionnelles de l'IRA et du plan 401 (k).
"Les gains, cependant, sont imposés au taux de revenu ordinaire, sauf si vous les souscrivez en tant que prêt", prévient Silverberg. En d'autres termes, vous ne retirez techniquement pas de fonds de la police d'assurance; vous empruntez contre elle - un peu comme contracter un prêt sur valeur domiciliaire contre la valeur accumulée de votre maison. Ces prêts ne sont pas soumis à l'impôt sur le revenu. Vous payez des intérêts sur eux (bien que vous puissiez également utiliser les fonds du compte de valeur de rachat pour couvrir les paiements d'intérêts).
Que se passe-t-il lorsque vous prenez votre retraite
Un autre avantage clé, en plus du volet assurance-vie, est que vous pouvez profiter de votre police d'assurance-vie universelle pour obtenir un revenu après votre retraite. Il existe des raisons impérieuses de le faire: le compte de valeur de rachat d'une police d'assurance s'accumule en franchise d'impôt, d'une part. «Certaines personnes utilisent la valeur de rachat de leur police d'assurance-vie pour combler l'écart entre la retraite et l'âge de 70 ans, quand elles peuvent recevoir la prestation de sécurité sociale la plus élevée», a déclaré David Wilken, président de la vie individuelle pour la division Insurance Solutions de Voya Financial. permettre à leur police de mûrir et d'encaisser plus tard pour recevoir le maximum d'avantages.
«En général, plus vous accordez de temps à votre police d'assurance-vie à valeur de rachat, mieux c'est. Une bonne règle de base est de prévoir d'attendre au moins 15 ans avant de commencer à recevoir des distributions.»
Le risque de périr
Pour recevoir des distributions, bien sûr, votre police d'assurance doit avoir une valeur de rachat. Ce n'est jamais un problème avec toute la vie, mais les politiques de vie universelle sont conçues différemment. Les gains sur la valeur de rachat sont un élément important dans le maintien de la politique - ce ne sont pas seulement les primes que vous payez. Souvent, avec les polices d'assurance vie universelle, le montant de la prime varie en fonction de la performance de la partie investissement de la police. En d'autres termes, la valeur de rachat de la police n'est pas seulement votre vache à lait; il est là pour vous aider à payer l'assurance, à compléter ou même à couvrir vos primes.
Les gains sur la valeur de rachat sont conçus pour empêcher une police de devenir caduque - en particulier pendant les périodes où le preneur d'assurance contracte un prêt contre la valeur de rachat de la police. "Si vous souscrivez trop d'argent et que le coût de la police dépasse la valeur de rachat", dit Wilken, c'est "comme si vous étiez sous l'eau sur votre maison". Votre police d'assurance pourrait expirer. Non seulement vous perdriez votre prestation de décès; les fonds que vous avez empruntés ou retirés du contrat seraient désormais considérés comme un revenu imposable.
Décider de ce qui peut être retiré en toute sécurité
Comment savez-vous combien vous pouvez retirer en toute sécurité - avant la retraite ou après? Lorsque vous achetez l'une de ces polices, les conditions seront énoncées dans ce que l'industrie de l'assurance appelle une illustration. Il s'agit d'un document qui présente les hypothèses retenues pour calculer votre valeur de rachat attendue, votre taux d'intérêt mensuel et d'autres éléments clés de votre police.
Il est essentiel de s'assurer qu'une fois que vous avez atteint un point où vous pourriez puiser dans la valeur de rachat de la police, vous avez suffisamment d'argent en place pour répondre à vos besoins financiers - et pour maintenir la police en vigueur. Des illustrations irréalistes et optimistes ont laissé sous l'eau tant de premiers détenteurs de polices d'assurance vie universelle, souvent juste au moment où ils comptaient sur leurs avoirs pour les aider à la retraite.
Si votre police a été rédigée il y a des années et que vous ne l'avez pas examinée récemment, il est peut-être temps de rendre visite à votre agent d'assurance.
The Bottom Line
Si vous songez à acheter une police d'assurance vie universelle, vous (et votre conseiller financier, si vous en avez une) devriez jeter un œil critique sur l'illustration, en vous assurant qu'elle pèche du côté des conservateurs. Une aide: la National Association of Insurance Commissioners a récemment adopté une nouvelle directive actuarielle pour réglementer et normaliser les illustrations. Entrée en vigueur en mars 2016, «la nouvelle loi AG 49 garantit que le taux de rendement illustré et sa croissance sont réalistes», selon Brad Cummins, fondateur de Local Life Agents, une firme d'agents d'assurance indépendants basée à Columbus, en Ohio.
Pour le décomposer, vous devez surveiller et gérer correctement votre police d'assurance-vie universelle pour suivre le rythme croissant de l'assurance, le taux de rendement de la valeur de rachat et le montant d'une prestation de décès dont vous avez besoin, afin de considérer cela comme viable source de revenu. C'est compliqué, et certains professionnels de la finance affirment qu'il existe des moyens meilleurs et plus faciles d'épargner pour la retraite qui n'impliquent pas de polices d'assurance-vie - fonds communs de placement, FNB, rentes, pour n'en nommer que quelques-uns.
Pourtant, la politique de la valeur de rachat - vie entière à l'ancienne incluse - pourrait convenir à certaines personnes. "Si elles sont correctement planifiées, les polices d'assurance-vie peuvent produire un flux de revenus assez important à la retraite", comme le dit Silverberg. "Assurez-vous simplement que la politique n'est pas caduque."
