Facebook Inc. (FB) a déjà plongé de 33% par rapport à ses sommets des derniers mois, une baisse abrupte. Si cela ne suffisait pas, les perspectives pour la société et ses actions semblent s'assombrir. Les transactions sur options indiquent que les actions de la société pourraient chuter de 7% au cours des prochaines semaines, tout comme elle se prépare à publier ses résultats du troisième trimestre après la clôture des négociations mardi. Si cela se produisait, l'action serait en baisse de 38% par rapport à ses sommets de 2018.
Le marché des options suggère également des niveaux élevés de volatilité au cours de la période entourant les bénéfices, avec un potentiel de hausse ou de baisse de 11% pour les actions. Les niveaux élevés d'incertitude surviennent alors que les analystes continuent de réduire les estimations de bénéfices pour le troisième trimestre dans un contexte de hausse des coûts de sécurité afin de protéger la confidentialité des données sur le premier réseau social mondial, qui compte plus de 2 milliards d'utilisateurs dans le monde.
Données FB par YCharts
Parier sur une goutte
Les options qui expirent le 16 novembre au prix d'exercice de 145 $ suggèrent que le titre pourrait tomber à environ 139 $, une baisse de 5%. En effet, le nombre de paris put baissiers l'emporte sur les paris haussiers par un ratio de 5 pour 1, avec 9 200 contrats de vente ouverts. Les paris baissiers valent près de 5, 7 millions de dollars. Les put au prix d'exercice de 140 $ voient également un grand montant d'intérêt ouvert et suggèrent une baisse de 7% à 135, 75 $, par rapport au cours actuel des actions de 146, 35 $.
Volatilité élevée
De plus, une analyse du prix des options en utilisant la stratégie à long terme indique que le titre peut s'échanger à la hausse ou à la baisse de 11% par rapport au prix d'exercice de 145 $. Il place le stock dans une fourchette de négociation entre 129 $ et 160 $ à l'expiration.
Quartier faible
Les paris négatifs sont le résultat de ce qui devrait être un trimestre faible pour l'entreprise. Les analystes estiment que le bénéfice du trimestre chutera de 9% à 1, 44 $ par action. Parallèlement, les revenus devraient grimper de 34% pour atteindre 13, 82 milliards de dollars. Ces estimations de bénéfices ont baissé de 21% depuis que la société a publié ses résultats du deuxième trimestre.
Estimations du FB EPS pour les données du trimestre en cours par YCharts
Les estimations pour les bénéfices de 2018 continuent également de baisser. Les perspectives de revenus de Facebook ont été réduites à 17% de croissance par rapport à 25% plus tôt. Pire encore, les estimations des bénéfices ont baissé pour 2019 et l'année suivante.
Estimations du FB EPS pour les données du prochain exercice par YCharts
Les perspectives pour Facebook continuent de se détériorer, car elles sont provoquées par une vague de crises de la vie privée et de la gestion qui ont érodé la confiance des investisseurs dans l'entreprise. À moins que Facebook ne fournisse quelque chose de positif pour changer le sentiment des investisseurs mardi, le titre est susceptible de dériver à la baisse, surtout s'il est pris dans une vente plus large du secteur technologique.
