Les actions de Facebook, Inc. (FB) ont atteint jeudi un sommet de trois mois après que la société a dépassé les estimations de bénéfices et de revenus du troisième trimestre. Cependant, la séance a été mitigée car le géant des médias sociaux a fait un écart et affiché le plus haut de la journée quelques minutes après la cloche d'ouverture avant de reculer tout au long de la journée et de clôturer près du creux intrajournalier. Le renversement a mis en évidence une pression de vente cachée tout en avertissant les nouveaux investisseurs que les gains pourraient être limités dans les semaines à venir.
Des vents contraires techniques et politiques devraient entraîner une action sur les prix jusqu'en 2020, avec une offre massive de frais généraux d'environ 200 $ toujours en place après un écart de vente de 41 points en juillet 2018 et un jour de baisse. L'action a affiché le volume de vente le plus élevé au cours des six dernières années au cours de cette session, les actionnaires ayant été mis à l'écart après que la société ait averti que les problèmes de confidentialité suite au scandale de Cambridge Analytica pesaient sur l'interaction des utilisateurs.
Cette perte de confiance s'est transformée en une série d'accusations internationales et d'audiences du Congrès au cours de l'année écoulée. Il a clairement affecté des initiatives prometteuses telles que le déploiement de la crypto-monnaie Libra, les régulateurs fédéraux ne permettant pas que le programme aille de l'avant. Plus important encore, nous nous dirigeons vers une année d'élection présidentielle, les deux parties proposant une action antitrust à large assise contre les géants de la technologie "trop gros pour faire faillite".
Graphique à long terme FB (2012-2019)
TradingView.com
La société a été rendue publique dans une offre très attendue en mai 2012, ouvrant dans les 40 $ les plus bas et se vendant dans les 30 $ les plus élevés lors de la première session.Le titre nouvellement frappé a affiché un creux historique chez les adolescents supérieurs en septembre et a tourné plus élevé, mais il a fallu une autre année pour que la vague de reprise atteigne l'impression d'ouverture de l'IPO. Une percée immédiate a pris de l'ampleur, atteignant les 70 $ les plus bas au cours des six prochains mois.
La tendance haussière s'est ensuite atténuée dans un canal ascendant qui a contenu l'action des prix pendant plus de cinq ans. Le rallye a affiché un sommet historique de quelques points sous la résistance des canaux en juillet 2018 et s'est nettement replié dans un écart de vente massif à haut volume qui a déversé le stock dans le support des canaux. Un faible rebond a échoué en août, laissant la place à un repli qui a cassé le support en septembre, déclenchant une forte baisse pour atteindre un creux de deux ans à 123 $ en décembre. Le grand écart reste non comblé, malgré un fort rebond à l'été 2019.
L'oscillateur stochastique mensuel est entré dans un cycle de vente à long terme à partir de la zone de surachat en juin 2019, prédisant une faiblesse relative à la fin de l'année, et n'a toujours pas atteint la zone de survente. Pendant ce temps, sept mois de tests sous le canal cassé n'ont pas réussi à générer une cassure. Dans l'ensemble, les vendeurs sont dans une position avantageuse pour créer une inversion et une baisse qui testent les plus bas de 2019.
Graphique à court terme FB (2017-2019)
TradingView.com
L'indicateur d'accumulation-distribution de volume en solde (OBV) a affiché une longue série de nouveaux sommets en juillet 2018 et a été reconduit avec le prix, entrant dans une phase de distribution qui s'est terminée en novembre, un mois avant le creux de l'action. Les intérêts d'achat ultérieurs se sont estompés en avril 2019, bien en deçà du pic précédent, laissant la place à une action flasque qui reflète une prudence croissante. OBV a à peine bougé depuis le rapport sur les résultats, indiquant que le catalyseur positif a été insuffisant pour briser le modèle de détention.
Une grille de Fibonacci étalée sur la liquidation de 2018 place le plus haut d'avril 2019 au retracement de.786, tandis que le rallye de juillet a monté la résistance harmonique. Il a échoué quelques semaines plus tard, renforçant une résistance dure qui est parfaitement alignée avec le niveau psychologique de 200 $. Il est peu probable que cette barrière se brise dans les semaines à venir, avec des cycles de force relative défavorables et l'écart non comblé générant un flux constant de pression de vente.
The Bottom Line
Il semble que la hausse à court terme soit limitée, malgré la réaction positive au rapport sur les résultats du troisième trimestre de Facebook.
