DÉFINITION du commerce fictif
Une transaction fictive est une transaction qui est enregistrée avec une date d'exécution très éloignée dans le futur et qui est ajustée pour inclure la date de règlement et de transaction correcte lorsque la transaction est terminée. Une opération fictive est utilisée dans le traitement d'une opération sur titres comme une forme de paramètre fictif et se trouve lorsque des dates ouvertes ou des taux sont utilisés.
Il fait également référence à un ordre sur titres utilisé pour influer sur le prix d'un titre, mais qui n'entraîne pas d'offre concurrentielle pour les actions et aucun changement réel de propriété. Les ventes de lavage et les commandes correspondantes sont des exemples de transactions fictives. Un commerce fictif est conçu pour donner l'impression que le marché évolue dans une certaine direction, alors qu'en fait il est manipulé par un courtier.
RUPTURE DU COMMERCE Fictif
Par exemple, deux sociétés concluent une série de transactions en cours dont les valeurs sont basées sur un taux d'intérêt fixé chaque semaine. Le taux d'intérêt pouvant changer d'une semaine à l'autre, une date d'exécution ouverte est utilisée pour la transaction jusqu'à l'annonce du taux d'intérêt. Deux transactions sont enregistrées. La première est une transaction en espèces avec une date de règlement (identique à la date de transaction); la deuxième transaction a la même date de transaction, mais avec une date de règlement plusieurs semaines plus tard. Chaque semaine, la deuxième transaction est mise à jour pour inclure le taux d'intérêt et la date de règlement corrects.
Utilisation abusive de transactions fictives
Le trader UBS Kweku Adoboli a été reconnu coupable de deux chefs d'accusation de fraude en 2012 après que ses transactions frauduleuses eurent entraîné des pertes de 2, 3 milliards de dollars alors qu'il travaillait au bureau de Londres. Les pertes ont été subies principalement sur les positions futures sur indices négociés en bourse et ont été les plus importantes pertes de négociation non autorisées de l'histoire britannique. Ses positions sous-jacentes étaient déguisées par l'emploi de réservations tardives de transactions réelles, la réservation de transactions fictives sur des comptes internes et l'utilisation de transactions fictives à règlement différé, a expliqué la British Financial Services Authority (FSA). La FSA a infligé à UBS AG (UBS) une amende de 29, 7 millions de livres sterling (environ 40, 9 millions de dollars), la troisième plus grosse amende infligée par le régulateur dans son histoire, pour des défaillances de systèmes et de contrôles qui ont permis à un employé de causer des pertes substantielles à la suite d'opérations non autorisées.
