Tesla, Inc. (TSLA) a généré des bénéfices exceptionnels pour les vendeurs à découvert depuis la rupture du support majeur près de 250 $ en avril 2019, chutant de plus de 25% au plus bas depuis décembre 2016. Cependant, les étoiles techniques sont désormais alignées pour une compression à court terme majeure qui pourrait ajouter 40 à 60 points aux actions dans les semaines à venir. Une foule de vendeurs à découvert nombreuse et complaisante devrait alimenter cette hausse, qui pourrait commencer à tout moment.
Le courant descendant de quatre semaines a atteint un soutien profond de Fibonacci, tandis que la force relative à long terme est tombée dans la lecture technique la plus extrême de survente de l'histoire publique de l'action. C'est une combinaison incendiaire, avertissant les vendeurs à découvert complaisants qu'il est temps de prendre des bénéfices et de s'écarter ou de risquer d'être piétiné tout en essayant de s'échapper du théâtre en flammes par une petite porte de sortie.
Il n'y a guère d'argument selon lequel Tesla sera confrontée à des défis de survie majeurs dans les mois à venir, mais les tendances à la baisse évoluent rarement en ligne droite car elles attirent une grande foule de vendeurs à découvert aux mains faibles qui doivent être punis par des hausses incessantes. Ce carburant de fusée est maintenant en place, les intérêts à court terme dépassant les 37 millions pour la première fois depuis juin 2018, juste avant un resserrement de 100 points sur trois semaines.
Graphique à long terme TSLA (2010-2019)
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Le titre est devenu public à 19, 00 $ en juin 2010 et a rapidement chuté à son plus bas niveau historique à 14, 98 $. Un rallye s'est arrêté au milieu des 30 $ à la fin de l'année, ce niveau marquant une résistance à une cassure de 2013 qui a suscité un intérêt d'achat intense. La tendance haussière s'est terminée à 291 $ un an plus tard, ce qui a donné plus de deux ans d'action liée à la fourchette, avant une cassure d'avril 2017 qui a atteint un sommet historique à 389, 61 $ en septembre.
Les tentatives d'évasion de juin, août et décembre 2018 ont échoué alors que le PDG controversé Elon Musk s'est mis à l'eau chaude avec la SEC pour des allégations non fondées sur Twitter. Les déficits de production du modèle 3 ont contribué à la détérioration du sentiment des investisseurs, générant une baisse régulière de 2019 qui a brisé le plancher de négociation de deux ans près de 250 $ en avril. La dynamique de tendance a ensuite pris le dessus, déversant le stock de plus de 100 points en seulement huit semaines.
L'oscillateur stochastique mensuel n'a sculpté que quatre cycles de vente majeurs depuis l'offre publique de 2010, la dernière occurrence commençant en avril 2019. L'indicateur est maintenant tombé dans la lecture technique de survente la plus extrême en neuf ans, déclenchant un signal d'achat contraire qui prendre un croisement haussier pour confirmer. La plongée profonde indique également que la pression de vente, au moins pour l'instant, touche à sa fin.
Graphique à court terme TSLA (2016-2019)
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La baisse a également pénétré le retracement de.786 de Fibonacci de la tendance haussière de février 2016 à septembre 2017. Ce niveau a la réputation bien méritée de déclencher des inversions durables, mais la panne des manuels d'avril a établi une résistance majeure de près de 250 $ qui ne sera probablement pas montée sans une lutte longue et prolongée. En conséquence, cette zone de prix marque l'objectif final de la compression et une opportunité potentielle de vente à découvert.
L'indicateur d'accumulation-distribution de volume en équilibre (OBV) confirme l'exode massif des actionnaires qui souffrent depuis longtemps, tombant au plus bas depuis 2013. Il faudra des mois ou des années pour remplacer ce parrainage perdu dans les meilleures circonstances, suggérant que Tesla sera éventuellement acheté par un prétendant bien financé ou fera faillite. Il indique également aux acteurs du marché avertis qu'il y a peu ou pas de chances qu'un resserrement au deuxième trimestre monte une nouvelle résistance.
La vente a suivi la baisse de la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 50 jours depuis l'écart du 17 janvier, et il est peu probable que le prochain rallye remonte cette formidable barrière. À son tour, la compression courte peut ne pas atteindre la ventilation d'avril, forçant un objectif de récompense inférieur. Au minimum, le rebond devrait atteindre le niveau de retracement de Fibonacci.618 à 236 $, soit environ 45 points au-dessus de l'impression d'ouverture de lundi, près de 191 $.
The Bottom Line
L'action Tesla a atteint un support caché après une panne majeure et pourrait serrer les shorts avec un rebond vertical qui teste une nouvelle résistance entre 235 $ et 250 $.
