Qu'est-ce que la performance financière?
La performance financière est une mesure subjective de la capacité d'une entreprise à utiliser les actifs de son principal mode d'activité et à générer des revenus. Le terme est également utilisé comme mesure générale de la santé financière globale d'une entreprise sur une période donnée.
Les analystes et les investisseurs utilisent la performance financière pour comparer des entreprises similaires dans la même industrie ou pour comparer des industries ou des secteurs dans leur ensemble.
Performance financière
Comprendre la performance financière
Il existe de nombreuses façons de mesurer la performance financière, mais toutes les mesures doivent être prises globalement. Les éléments de ligne, tels que les revenus d'exploitation, le résultat d'exploitation ou les flux de trésorerie d'exploitation peuvent être utilisés, ainsi que le total des ventes unitaires. De plus, l'analyste ou l'investisseur peut souhaiter approfondir les états financiers et rechercher des taux de croissance de marge ou toute dette en baisse. Les méthodes Six Sigma se concentrent sur cet aspect.
Il existe de nombreuses parties prenantes dans une entreprise, notamment les créanciers commerciaux, les obligataires, les investisseurs, les employés et la direction. Chaque groupe a son propre intérêt à suivre la performance financière d'une entreprise. Les analystes se renseignent sur la performance financière à partir des données publiées par la société dans le formulaire 10K, également connu sous le nom de rapport annuel. Les entreprises publiques doivent publier le formulaire 10K requis par la SEC. L'objectif du rapport est de fournir aux parties prenantes des états financiers précis et fiables qui donnent un aperçu de la performance financière de l'entreprise.
De plus, les chefs d'entreprise vérifient et signent ces déclarations et autres documents d'information. De cette manière, le 10K représente la source d'informations sur la performance financière la plus complète mise à la disposition des investisseurs chaque année. Le 10K comprend trois états financiers: le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie.
La performance financière identifie la façon dont une entreprise génère des revenus et gère ses actifs, passifs et les intérêts financiers de ses parties prenantes.
Bilan
Le bilan est un instantané des soldes financiers d'une organisation. Il donne un aperçu de la façon dont l'entreprise gère ses actifs et passifs. Les analystes peuvent trouver des informations sur la dette à long terme par rapport à la dette à court terme dans le bilan. Ils peuvent également trouver des informations sur le type d'actif détenu par la société et le pourcentage d'actifs financés par le passif par rapport aux capitaux propres.
releve de revenue
Le compte de résultat fournit un résumé des opérations pour l'ensemble de l'année. Le compte de résultat commence par les ventes ou les revenus et se termine par le résultat net. Également appelé état des profits et pertes, l'état des résultats fournit la marge bénéficiaire brute, le coût des marchandises vendues, la marge bénéficiaire d'exploitation et la marge bénéficiaire nette. Il fournit également un aperçu du nombre d'actions en circulation, ainsi qu'une comparaison avec la performance de l'année précédente.
Points clés à retenir
- Souvent, les états financiers (par exemple, le bilan, le compte de résultat et l'état des flux de trésorerie) d'une entreprise sont utilisés pour mesurer la performance financière d'une entreprise. Aucune mesure unique ne doit être utilisée pour définir la performance financière d'une entreprise.
Tableau des flux de trésorerie
Le tableau des flux de trésorerie est une combinaison du compte de résultat et du bilan. Pour certains analystes, l'état des flux de trésorerie est l'état financier le plus important car il fournit un rapprochement entre le résultat net et les flux de trésorerie. C'est là que les analystes voient combien la société a dépensé pour les rachats d'actions, les dividendes et les dépenses en capital. Il fournit également la source et les utilisations des flux de trésorerie provenant de l'exploitation, des investissements et du financement.
